Разница между денежными и неденежными активами

В денежно-кредитной экономике существует множество различных способов расчета стоимости, включая деньги, товары, инвентарь, финансовый капитал, инвестиции и даже нематериальные объекты, такие как патенты, авторские права и даже гудвилл.

Одним из наиболее распространенных способов определения этих классов, основанных на стоимости, является их обсуждение с точки зрения денежных и неденежных активов..

1. Определение

Разница между денежными и неденежными активами заключается просто в способе классификации каждого.

Сами активы - это любые ресурсы, имеющие экономическую ценность. Денежные активы - это всегда материальные активы. Оборотные активы также попадают в денежную классификацию. Примерами, которые можно квалифицировать как денежные активы, являются денежные средства, краткосрочные инвестиции, депозиты и банковские счета, инвестиционные счета (включая чистые инвестиции в лизинг, инвестиции в долговые ценные бумаги и даже отложенные налоговые активы).

Другим активом, который считается денежным, является дебиторская задолженность или векселя к получению. Это обещание оплаты от физического лица, которое может произойти в течение короткого периода времени..

Инвентаризация с точки зрения как сырья, так и продуктов, находящихся в различных состояниях производства, также считается денежными активами во многих условиях. Однако в определенных обстоятельствах, например, когда инвентарь не может быть быстро продан, он считается неденежным активом; есть некоторая снисходительность в том, как этот класс будет определен на основе отрасли, на которую ссылаются.

Неденежные предметы могут быть различного характера. Немного разных вещей можно считать неденежными активами. Наиболее часто упоминаемым является имущество, которое может включать в себя установки и оборудование для коммерческих компаний и любое личное имущество, которым владеет физическое лицо..

Нематериальные активы также включены в эту группу, примерами которых являются патенты, авторские права, франшизы, гудвилл, торговые марки и торговые наименования. Эти виды активов могут быть трудно определить стоимость, но, как правило, амортизируются на расходы в течение 5-40 лет (за исключением гудвилла).

Инвестиции в ассоциированные компании и инвестиции в акционерный капитал, такие как акции, также считаются неденежными активами. Биологические активы также могут быть отнесены к этой группе. Такие элементы, как авансы и предоплата и даже стоимость веб-сайтов, трудно определить как денежные или неденежные по своей природе..

2. ликвидности

Как видите, наличные деньги и валюта не считаются единственными видами денежных активов. Основным фактором, определяющим, считается ли что-либо денежным или немонетарным активом, является его ликвидность.

Ликвидность означает способность актива быть проданным быстро и с минимальной потерей стоимости. Те активы, которые являются ликвидными по своему характеру, обычно рассматриваются как денежные активы.

Неликвидный актив - это актив, который не может быть реализован без резкого снижения цены, хотя иногда и не по какой-либо цене. Это может быть связано с неопределенностью его стоимости или отсутствием рынка, на котором он регулярно торгуется.

Ликвидность не обязательно фиксированная вещь, хотя; Спекулянты и маркет-мейкеры могут способствовать ликвидности любого рынка. Ликвидность активов влияет на их цены или ожидаемый доход.

Инвесторам обычно требуется более высокая доходность активов с низкой ликвидностью, чтобы компенсировать более высокую стоимость торговли этими активами. По сути, чем выше ликвидность актива, тем выше его цены, но ниже ожидаемая доходность. Управление ликвидностью - это ежедневный процесс, однако, несмотря на это, ликвидность денежных и немонетарных активов редко изменяется.

Поскольку денежные активы относительно легко продать, их иногда можно считать текущими активами. Это те, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства или потреблены в течение года после рабочего цикла. К ним относятся все перечисленные денежные активы, а также любые расходы будущих периодов, поскольку все эти активы будут непрерывно передаваться в ходе обычной коммерческой деятельности..

Есть больше различий в типах неденежных, неликвидных активов, которые существуют. Некоторые из них будут рассматриваться как долгосрочные инвестиции, другие представляют собой основные средства, такие как имущество и оборудование, в то время как другие являются нематериальными (патенты, гудвилл и т. Д.) И, подобно денежным активам, существуют также материальные немонетарные активы. Они могут варьироваться от произведений искусства, золота, вина, зданий и недвижимости.

3. Конвертация наличных / изменение стоимости

Еще одно большое различие между денежными и неденежными активами заключается в том, как они определяются количественно и как изменяется стоимость..

Для большинства активов стоимость представлена ​​в финансовой отчетности компании, но с неденежными активами они также включены в бухгалтерский баланс компании..

Стандартной приемлемой мерой является стоимость каждого актива в долларах. Денежные активы обычно легко конвертировать в долларовую стоимость. Неденежные активы могут быть немного более субъективными в своих оценках. Это особенно верно для тех, кто нематериален, таких как запатентованная технология или любой другой тип интеллектуальной собственности.

Другое различие также происходит как часть процесса конвертации денежных средств. Хотя денежные активы можно легко определить количественно в виде фиксированной суммы в долларах, немонетарные активы гораздо более подвержены изменениям во времени, которые происходят в соответствии с экономическими и рыночными условиями и любыми другими факторами, которые могут влиять на стоимость..

Одним из примеров будет уровень конкуренции на данном рынке. По мере того, как это изменяется, стоимость запасов также изменяется, вынуждая компанию корректировать свои рыночные цены в ответ на либо конкуренцию со стороны других компаний, либо спрос на их продукцию..

Другими примерами могут быть широкие экономические факторы, такие как инфляция или дефляция, которые способны значительно влиять на стоимость немонетарных активов отдельно от индивидуальных тенденций рынка.