Разница между производными и фьючерсами

Ключевая разница - производные против фьючерсов
 

Основное различие между производными инструментами и фьючерсами заключается в том, что производные находятся финансовые инструменты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива, тогда как фьючерсы это соглашение, чтобы купить или продать определенный товар или финансовый инструмент по заранее определенной цене на определенную дату в будущее. В связи с устойчивым ростом финансовых рынков ряд инвесторов все чаще вкладывают средства во многие финансовые инструменты. Такие инструменты несут финансовые риски, так как их стоимость подвержена колебаниям. Производные инструменты используются для устранения таких рисков, обеспечивая определенность для будущей сделки, включая деривативы. Таким образом, связь между производными инструментами и фьючерсами заключается в том, что фьючерсы являются формой производных инструментов..

СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое производные
3. Что такое фьючерс
4. Сравнение сторон - производные против фьючерсов
5. Резюме

Какие производные?

Производные финансовые инструменты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива. Производные финансовые инструменты используются для хеджирования финансовых рисков (для снижения риска финансового актива в связи с неопределенностью его будущей стоимости), и ниже приведены широко используемые формы производных финансовых инструментов..

Формы производных

Вперед

Форвардный контракт - это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем. Форварды являются внебиржевыми (OTC) инструментами, что означает, что они могут быть настроены в соответствии с любым требованием транзакции между двумя сторонами без структурированного обмена.

фьючерсы

Будущее - это соглашение о покупке или продаже определенного товара или финансового инструмента по заранее определенной цене на определенную дату в будущем. Фьючерсы являются биржевыми инструментами, что означает, что такие контракты торгуются только на структурированных биржах и доступны только в стандартных размерах..

Параметры

Опцион - это право, но не обязательство купить или продать финансовый актив в конкретную дату по заранее оговоренной цене. Существует два основных типа опций: «Опцион колл» и «Опцион пут». Опцион колл - это право на покупку, а опцион пут - право на продажу. Опционы могут быть обменены или обменены на встречные инструменты.

свопы

Своп - это производный инструмент, посредством которого две стороны приходят к соглашению об обмене финансовыми инструментами. В то время как основным инструментом может быть любая ценная бумага, потоки денежных средств обычно обмениваются в свопах. Свопы по встречным инструментам.

Какие фьючерсы?

Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже определенного товара или финансового инструмента по заранее определенной цене на определенную дату в будущем. Фьючерсы являются биржевыми инструментами, поэтому торгуются на бирже фьючерсов. Некоторые фьючерсные контракты требуют физической доставки базового актива, в то время как другие оплачиваются наличными.

Преимущества фьючерсов

Высокая ликвидность

Фьючерсы являются высоколиквидными деривативами (удобно покупать и продавать быстро), так как они торгуются через биржу.

Низкий риск по умолчанию

Поскольку они регулируются биржей, фьючерсные контракты имеют низкий риск дефолта по сравнению с деривативами, такими как форварды.

Низкие комиссионные

Комиссия за торговлю фьючерсами является относительно низкой по сравнению с другими производными инструментами.

Недостатки фьючерсов

Отсутствие настройки

Поскольку фьючерсные контракты представляют собой стандартизированные инструменты, доступные в стандартных размерах, они не могут быть адаптированы к требованиям транзакций..

Требование минимального депозита

Существует минимальное требование депозита, которое должно быть выполнено до получения фьючерсного контракта, то есть время от времени; выгода от низких комиссионных может быть зачтена в депозит.

Рисунок 01: Чикагская товарная биржа и Чикагская торговая палата являются крупнейшей фьючерсной биржей в 2015 году

В чем разница между производными и фьючерсами?

Производные против фьючерсов
Производные финансовые инструменты, стоимость которых зависит от стоимости другого базового актива..	Фьючерс - это соглашение о покупке или продаже определенного товара или финансового инструмента по заранее определенной цене на определенную дату в будущем..
Природа
Производные инструменты могут быть проданы на бирже или на встречных инструментах.	Фьючерсы являются биржевыми инструментами.
Типы
Форварды, фьючерсы, опционы и свопы - популярные типы деривативов.	Фьючерсы являются одним из видов производных инструментов.

Резюме - Производные против фьючерсов

Разница между производными и фьючерсами в основном зависит от их объема; Производные инструменты имеют более широкую сферу применения, поскольку включают в себя множество методов, в то время как фьючерсные контракты имеют узкую область применения. Цель обоих схожа, поскольку они пытаются снизить риск транзакции, которая произойдет в будущем. В 2010 году было подсчитано, что мировой рынок деривативов превысил 1,2 миллиарда долларов США. Кроме того, CME Group Inc. (Чикагская товарная биржа и Чикагская торговая палата) стала крупнейшей фьючерсной биржей в мире в 2015 году с оборотом более 1 млрд. Долларов США..

Ссылка:
1.»Производная». Investopedia. Н.П., 17 марта 2016 г. Веб. 04 мая 2017. .
2. «Финансирование учеников». Преимущества и недостатки фьючерсов. Н.п., н.д. Web. 05 мая 2017. .
3. «11 крупнейших фьючерсных бирж в мире 2015». Инсайдерская Обезьяна. Н.п., н.д. Web. 05 мая 2017. .

Изображение предоставлено:
1. «Cme Building Aerial View» Автор CME Group / Генри Делфорн / Аллан Шенберг - CME Group (CC BY-SA 3.0) через Викисклад Commons