Разница между ожидаемым и необходимым доходом

Ожидаемый возврат против необходимого возврата

Частные лица и организации делают инвестиции с ожиданиями получения максимально возможного дохода. Инвестор, который берет на себя риск, будет ожидать получения нормы прибыли, соответствующей соответствующему уровню риска. Требуемая норма прибыли и ожидаемая доходность представляют собой уровни прибыли, которые должны быть получены от осуществления рискованных инвестиций. Если эти нормы доходности не соответствуют ранее установленным для инвестора контрольным показателям или пороговым значениям, то физическое лицо не будет считать инвестиции целесообразными. В следующей статье представлен четкий обзор требуемой доходности и ожидаемой доходности, а также освещены их сходства и различия..

Что такое требуемый возврат инвестиций?

Требуемая норма прибыли - это доход, который требуется инвестору для вложения в актив, инвестицию или проект. Требуемая норма прибыли отражает рискованность осуществляемых инвестиций; норма доходности будет отражать компенсацию, которую инвестор получает за риск.

Требуемая норма прибыли полезна при принятии решений относительно наилучшего места для инвестируемых средств. Требуемая норма прибыли будет отличаться от одного человека / корпорации к другому. Например, у инвестора есть возможность инвестировать в облигации с доходностью 6% годовых. Инвестор также имеет возможность инвестировать свои средства в ряд других инвестиций. Тем не менее, требуемая ставка доходности инвестора в настоящее время составляет 6%, и поэтому инвестор ожидает доходность 6% или выше, чтобы рассмотреть другие варианты инвестирования..

Что такое ожидаемый возврат инвестиций?

Ожидаемая доходность - это доход, который инвестор ожидает получить после осуществления инвестиций. Ожидаемая норма прибыли может быть рассчитана с использованием финансовой модели, такой как Модель оценки активов на душу населения (CAPM), где прокси используются для расчета прибыли, которая может ожидаться от инвестиций. Ожидаемая доходность также может быть рассчитана путем присвоения вероятностей возможных доходов, которые могут быть получены из инвестиций.

Ожидаемая норма прибыли является предположением, и нет никакой гарантии, что эта норма прибыли будет получена. Однако некоторые инструменты имеют установленную норму прибыли, например, проценты по срочным депозитам; при таких инвестициях ожидаемый доход может быть известен с гораздо большей степенью достоверности.

В чем разница между ожидаемым и необходимым доходом?

Требуемый доход и ожидаемый доход похожи друг на друга тем, что они оба оценивают уровни доходности, которые инвестор устанавливает в качестве ориентира для инвестиций, которые будут считаться прибыльными. Требуемая норма прибыли представляет собой минимальную прибыль, которая должна быть получена для рассмотрения инвестиционного варианта. Ожидаемый доход, с другой стороны, это доход, который инвестор считает, что он может получить, если будут сделаны инвестиции. Если ценная бумага оценена правильно, ожидаемый доход будет равен необходимому доходу, а чистая приведенная стоимость инвестиций будет равна нулю. Однако, если требуемая доходность выше ожидаемой ставки, инвестиционная безопасность считается завышенной, а если требуемая доходность ниже ожидаемой, инвестиционная безопасность недооценена.

Резюме:

Ожидаемый возврат против необходимого возврата

• Требуемая норма прибыли - это доход, который требуется инвестору для вложения в актив, инвестицию или проект..

• Требуемая норма прибыли отражает рискованность осуществляемых инвестиций; норма доходности будет отражать компенсацию, которую инвестор получает за риск.

• Ожидаемая доходность - это доход, который инвестор рассчитывает получить после осуществления инвестиций..

• Ожидаемая норма прибыли является предположением, и нет никакой гарантии, что эта норма прибыли будет получена, если инвестиции в инструменты не имеют установленную норму прибыли, например, проценты по фиксированным депозитам..