Разница между льготным и частным размещением

Основное различие - льготное распределение по сравнению с частным размещением
 

Льготное и частное размещение - два ключевых метода выпуска ценных бумаг, которые могут практиковаться как частными, так и государственными компаниями. Ключевое различие между преференциальным размещением и частным размещением заключается в группе инвесторов, которым они были предложены. Любой инвестор может подписаться на акции, предлагаемые посредством преференциального распределения, поскольку акции распределяются на основе преференциальной основы, тогда как только отдельные акционеры имеют право на покупку ценных бумаг при частном размещении..

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные отличия
2. Что такое преференциальное выделение
3. Что такое частное размещение
4. Сравнение бок о бок - Льготное распределение по сравнению с частным размещением

Что такое преференциальное выделение?

Это выпуск акций или других ценных бумаг компанией любому выбранному лицу или группе лиц на льготной основе. Это похоже на то, как инвестор покупает ценные бумаги компании по своему выбору на фондовой бирже..

Привилегированные выделения не включают акции и ценные бумаги, выпущенные посредством следующих выпусков акций, поскольку стороны, участвующие в них, часто выбираются на основе типа выпуска..

Первичное публичное предложение (IPO)

IPO - это когда компания впервые предлагает свои акции публичным инвесторам, разместив ее на бирже. Таким образом, компания может получить доступ к более широким возможностям для увеличения объемов финансирования..

Вопрос прав

Когда компания выпускает акции существующим акционерам вместо новых инвесторов, это называется выпуском прав. Акции распределяются на основе существующего пакета акций, и акции часто предлагаются по сниженной цене к рыночной цене, чтобы стимулировать акционеров подписаться на выпуск..

Схема опционов на акции сотрудников (ESOP)

Это дает существующим сотрудникам возможность приобрести определенное количество акций по фиксированной цене, когда-нибудь в будущем. Целью EPOS является достижение соответствия цели путем согласования целей сотрудников с целями компании..

Схема покупки акций сотрудника (ESPP)

ESPP предлагает возможность покупки акций компании по определенной цене, обычно называемой ценой предложения, в течение определенного периода времени. ESPP разработан для того же назначения, что и ESOP.

Бонусные акции

Выпуск бонусов (также называемый выпуском сценария) относится к выпуску дополнительных акций для существующих акционеров. Это делается пропорционально нынешнему пакету акций. Ликвидность акций улучшается за счет снижения цены акций.

Выпуск акций акций Sweat

Это акции, выпущенные для сотрудников и директоров в знак признания их позитивного вклада в компанию. Выпуск акций акций пота осуществляется путем принятия специального решения. После выпуска акций они не подлежат передаче на срок 3 года.

Льготное распределение публичных компаний

В то время как преференциальные выделения могут быть сделаны как частными, так и государственными компаниями, более высокие правила и нормы применимы к публичным компаниям. Эти рекомендации вводятся и регулируются Советом по ценным бумагам и биржам. Особое внимание уделяется следующему в случае льготных отчислений в публичные компании.

• Цены вопроса
• Ценообразование акций, вытекающих из варрантов
• Ценообразование акций на конвертацию

Что такое частное размещение?

Под частным размещением понимается предложение ценных бумаг компанией выбранной группе инвесторов. Привлечение финансирования через IPO может быть очень дорогостоящим и длительным; Этого можно избежать путем частного размещения, поэтому эту стратегию предпочитают многие мелкие предприятия. Эта стратегия позволяет компании продавать ценные бумаги выбранной группе инвесторов в частном порядке. Кроме того, типы документации и юридические последствия менее сложны и могут быть сделаны экономически эффективным.

Компания может сделать предложение о частном размещении максимум для 50 инвесторов в течение финансового года. Инвесторами, обычно вовлеченными в вопросы частного размещения, являются либо институциональные инвесторы (крупные инвесторы), такие как банки и другие финансовые учреждения, либо физические лица с высоким уровнем дохода. Для участия индивидуального инвестора в частном размещении он должен быть аккредитованным инвестором в соответствии с положениями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)..

Есть два основных типа предложений частного размещения,

• Частное размещение акций (обыкновенные акции предлагаются в виде ценных бумаг)
• Частное размещение долга (долговые обязательства предлагаются в виде ценных бумаг)

В чем разница между преференциальным распределением и частным размещением?

Льготное распределение по сравнению с частным размещением
Льготное распределение - это выпуск акций или других ценных бумаг компанией любому выбранному лицу или группе лиц на льготной основе..	Частное размещение означает предложение ценных бумаг компанией выбранной группе инвесторов..
Безопасность
Ценные бумаги предлагаются любому инвестору, желающему получить долю в компании.	Ценные бумаги выпускаются группе инвесторов, выбранных по усмотрению компании.
управление
Льготное распределение регулируется положениями Раздела 62 (1) (c) Закона о компаниях 2013 года.	Частное размещение регулируется положениями раздела 42 Закона о компаниях 2013 года..
Авторизация через Устав (AOA)
Требуется авторизация через AOA	Не требуется авторизация в соответствии с Уставом
Временной период
Акции должны быть распределены в течение 2 месяцев с даты получения средств..	Распределение должно быть сделано в течение 12 месяцев с последующим принятием специального решения. Однако для перечисленных компаний конкретный период времени очень меньше. (15 дней)

Список литературы:

«Частное размещение и преференциальное размещение». Дерево Закона. N.p., 19 сентября 2016 года. Web. 27 января 2017 г. «Каковы некоторые преимущества привлечения капитала посредством частного размещения?» Investopedia. Н.П., 08 сентября 2015 г. Веб. 27 января 2017 года. «Выпуск ценных бумаг посредством частного размещения в соответствии с Законом о компаниях 2013 года». NRS. Н.п., н.д. Web. 27 января 2017 г. «Как частное размещение влияет на цену акций?» Investopedia. Н.П., 28 мая 2015 г. Веб. 27 января 2017.

Изображение предоставлено Pixabay