Разница между прибыльностью и ликвидностью
Share
Ключевая разница - прибыльность против ликвидности
Рентабельность и ликвидность являются двумя очень важными финансовыми показателями для всех предприятий, и им следует уделять повышенное внимание, чтобы поддерживать их на желаемом уровне. Ликвидность можно рассматривать как основной фактор долгосрочной прибыльности. Ключевое различие между прибыльностью и ликвидностью заключается в том, что пока рентабельность - это степень, в которой компания получает прибыль, ликвидность - способность быстро конвертировать активы в денежные средства..
СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое рентабельность
3. Что такое ликвидность
4. Сравнение между собой - прибыльность против ликвидности
5. Резюме
Что такое рентабельность?
Прибыль можно просто обозначить как разницу между общими доходами за вычетом общих расходов на бизнес. Максимизация прибыли является одним из главных приоритетов любой компании. Прибыль подразделяется на различные группы в соответствии с компонентами, которые рассматриваются для получения каждой суммы прибыли. Ряд коэффициентов рассчитывается с использованием соответствующих показателей прибыли для сравнения с предыдущими периодами и другими аналогичными компаниями и для облегчения принятия финансовых решений..
| соотношение | Управленческие последствия |
| Валовая прибыль | |
| GP Margin = Доход / Валовая прибыль * 100 | Это вычисляет сумму дохода, оставшегося после покрытия затрат на проданные товары. Это показатель того, насколько прибыльным и экономически эффективным является основной вид деятельности. |
| Операционный доход | |
| Операционная маржа = выручка / операционная прибыль * 100 | Маржа ОП измеряет, сколько выручки осталось после учета других расходов, связанных с основной деятельностью. Это показывает, насколько эффективно можно вести основную деловую деятельность.. |
| Чистая прибыль | |
| НП Маржа = Выручка / Чистая прибыль * 100 | Маржа NP - это показатель общей прибыльности, и это окончательный показатель прибыли в отчете о прибылях и убытках. Это учитывает все операционные и внереализационные доходы и расходы. |
| Доход на вложенный капитал | |
| ROCE = Прибыль до уплаты процентов и налогов / Использованный капитал * 100 | ROCE - это показатель, который рассчитывает, какую прибыль компания извлекает из своего использованного капитала, включая как долги, так и капитал. Это соотношение можно использовать для оценки эффективности использования базы капитала.. |
| Возврат на капитал | |
| ROE = Чистая прибыль / Средний акционерный капитал * 100 | Здесь оценивается, сколько прибыли генерируется за счет средств, внесенных акционерами, и, таким образом, рассчитывается сумма стоимости, созданной за счет собственного капитала.. |
| Возврат на активы | |
| ROA = Чистая прибыль / Средние общие активы * 100 | ROA демонстрирует, насколько прибыльна компания по отношению к ее совокупным активам; поэтому он показывает, насколько эффективно активы используются для получения дохода.. |
| Прибыль на акцию | |
| EPS = Чистая прибыль / Среднее количество акций в обращении | Это вычисляет, сколько прибыли генерируется на акцию. Это напрямую влияет на рыночную цену акций. Таким образом, высокодоходные компании имеют более высокие рыночные цены. |
Что такое ликвидность?
Ликвидность описывает степень, в которой актив или ценная бумага могут быть быстро куплены или проданы на рынке, не влияя на цену актива. Это также наличие денежных средств и их эквивалентов в компании. Денежные эквиваленты включают казначейские векселя, коммерческие бумаги и другие краткосрочные рыночные ценные бумаги. Ликвидность так же важна, как и прибыльность, а иногда даже важнее в краткосрочной перспективе. Это потому, что компания нуждается в деньгах для ведения повседневных деловых операций. Это включает,
- Затраты на производство и продажу
- Выплата зарплаты сотрудникам
- Платежи кредиторам, налоговым органам и проценты по заемным средствам
Без выполнения регулярных действий, упомянутых выше, бизнес не может выжить, чтобы получить прибыль. Можно рассмотреть дополнительные источники финансирования, такие как приобретение большего количества долга; однако это связано с более высокими рисками и большими затратами. Таким образом, важно быть бдительным в отношении ситуации с денежными потоками и эффективно управлять. Следующие коэффициенты рассчитаны для оценки позиции ликвидности.
| соотношение | Управленческие последствия |
| Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства | Это позволяет рассчитать способность компании погасить свои краткосрочные обязательства текущими активами. Идеальным коэффициентом текущей ликвидности считается 2: 1, то есть имеется 2 актива для покрытия каждого обязательства. Однако это может варьироваться в зависимости от отраслевых стандартов и деятельности компании.. |
| Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы-запасы) / текущие обязательства | Это очень похоже на текущий коэффициент. Тем не менее, он исключает запасы при расчете ликвидности, поскольку запасы обычно являются менее ликвидным текущим активом по сравнению с другими. говорят, что идеальное соотношение составляет 1: 1; однако, это зависит от отраслевых стандартов так же, как и с текущим соотношением |
Отчет о движении денежных средств содержит сумму резерва денежных средств на конец финансового года. Если остаток денежных средств положительный, естьизбыток денежных средств». Если остаток денежных средств отрицательный (), это не очень хорошая ситуация. Это означает, что у компании нет достаточных денежных средств для ведения рутинных деловых операций; Таким образом, существует необходимость рассмотреть возможность заимствования средств для продолжения бесперебойной работы..
Рисунок_1: Наличие достаточных денежных средств жизненно важно для выживания бизнеса
В чем разница между прибыльностью и ликвидностью?
Рентабельность против ликвидности | |
| Рентабельность - это способность компании генерировать прибыль. | Ликвидность - это способность компании конвертировать активы в наличные. |
| Время | |
| Рентабельность важнее в долгосрочной перспективе. | Ликвидность менее важна в краткосрочной перспективе. |
| Соотношения | |
| Ключевые коэффициенты включают маржу GP, маржу OP, маржу NP и ROCE. | Ключевые соотношения: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. |
Резюме - Рентабельность против ликвидности
Разница между прибыльностью и ликвидностью заключается просто в наличии прибыли против наличности. Прибыль является основной мерой для оценки стабильности компании и является приоритетным интересом акционеров. Хотя прибыль является наиболее важной, это не обязательно означает, что бизнес является устойчивым. Кроме того, прибыльная компания может не иметь достаточной ликвидности, потому что большая часть средств в компании инвестируется в проекты, а компания, у которой много наличных или ликвидности, может быть не прибыльной, потому что она не использовала избыточные средства эффективно. Таким образом, успех зависит от лучшего управления как прибылью, так и денежными средствами..
Ссылка:
1. Парих, виниш. «Разница между прибыльностью и ликвидностью». LetsLearnFinance. Н.П., 7 января 2014 г. Веб. 15 февраля 2017.
2. «Денежные эквиваленты». Investopedia. N.p., 18 февраля 2016 г. Web. 15 февраля 2017.
3. «Коэффициенты рентабельности | Пример." Мой бухгалтерский курс. Н.п., н.д. Web. 16 февраля 2017.
4. «Коэффициенты ликвидности | Пример." Мой бухгалтерский курс. Н.п., н.д. Web. 16 февраля 2017.
Изображение предоставлено:
1. «1428594» (общественное достояние) через Pixabay
