Разница между ROCE и ROE

РОС против РОС

Капитал необходим для запуска и ведения бизнеса. Капитал для таких бизнес-операций может быть получен с использованием многих методов, таких как выпуск акций, облигаций, займов, взносов владельцев и т. Д. Важно учитывать доход, который компания получает от таких форм капитала, которые инвестируются в бизнес. Рентабельность собственного капитала (ROE) и Рентабельность собственного капитала (ROCE) - это два таких показателя, которые измеряют прибыльность компании на основе капитала, который инвестируется в бизнес. Следующая статья предлагает четкий обзор обоих этих терминов и объясняет сходства и различия между ROE и ROCE.

Что такое ROE (Рентабельность капитала)?

Рентабельность капитала (ROE) - формула, очень полезная для акционеров и инвесторов, которые инвестируют в капитал фирмы, поскольку она позволяет им увидеть, какую прибыль они могут получить от своих инвестиций в акционерный капитал. Другими словами, ROE измеряет прибыльность компании как процент от собственного капитала и общей доли участия в бизнесе. Рентабельность собственного капитала является хорошей мерой финансовой устойчивости и прибыльности компании, поскольку она измеряет прибыль, полученную путем инвестирования средств акционеров. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по следующей формуле.

Рентабельность собственного капитала = Чистый доход / Собственный капитал

Чистый доход - это доход, полученный фирмой, а акционерный капитал относится к капиталу, внесенному в фирму акционерами. Например, если компания XYZ за прошлый год получила прибыль в 1 миллион долларов, а общий капитал в фирме составил 50 миллионов долларов, рентабельность собственного капитала составила бы 2%..

Что такое ROCE (возврат на вложенный капитал)?

Рентабельность использованного капитала (ROCE) показывает способность компании получать прибыль от всего капитала, который она использует. ROCE показывает прибыльность компании, принимая во внимание общий капитал, а также обязательства и долги, в рамках которых работает компания. ROCE рассчитывается следующим образом.

ROCE = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) / использованный капитал

 В приведенной выше формуле «использованный капитал» представляет собой сумму капитала и долга акционера, и он равен сумме активов - текущих обязательств. Высокая ROCE является свидетельством эффективного использования капитала, и ROCE компании всегда должна быть больше стоимости капитала. ROCE полезен при сравнении финансовых показателей фирм, работающих в капиталоемких отраслях и имеющих большие суммы долгов.

В чем разница между ROE и ROCE?

ROE и ROCE - это коэффициенты прибыльности, которые измеряют прибыльность компании по отношению к средствам, вложенным в бизнес. ROE принимает во внимание прибыль, полученную от акционерного капитала, тогда как ROCE учитывает прибыль, полученную от всего капитала, который он использует, включая долг компании. Как ROE, так и ROCE используются инвесторами, учреждениями и заинтересованными сторонами при рассмотрении эффективности компании в получении прибыли от вложенных средств, и часто используются при выборе вариантов инвестирования. Фирма должна стремиться к достижению более высоких ROE и ROCE (чем выше, тем лучше), но, по крайней мере, должна быть выше стоимости капитала. ROCE считается более всеобъемлющей оценкой прибыльности, поскольку ROCE, в отличие от ROE, которая учитывает только капитал, также учитывает общую задолженность и обязательства. ROCE обеспечивает более точное представление о прибыльности для фирмы с большими долгами.

Резюме:

РОЭ против РОС | Рентабельность капитала против рентабельности капитала

• Рентабельность капитала (ROE) - формула, очень полезная для акционеров и инвесторов, которые инвестируют в капитал фирмы, поскольку она позволяет им увидеть, какую прибыль они могут получить от своих инвестиций в акционерный капитал..

• Другими словами, ROE измеряет прибыльность компании как процент от собственного капитала и общих долей участия в бизнесе..

• Рентабельность использованного капитала (ROCE) показывает способность компании получать прибыль от всего капитала, который она использует.

• ROCE показывает прибыльность компании с учетом общего капитала и долга, в пределах которого работает компания..

• Как ROE, так и ROCE используются инвесторами, учреждениями и заинтересованными сторонами при рассмотрении эффективности компании в получении прибыли от вложенных средств, и часто используются при выборе между вариантами инвестирования.

• ROCE рассматривается как более комплексная оценка прибыльности, поскольку ROCE, в отличие от ROE, которая учитывает только капитал, учитывает общую задолженность и обязательства.

• ROCE обеспечивает более точное представление о прибыльности для фирмы с большими долгами.