Разница между акциями и взаимными фондами

Ключевая разница - акции против паевых инвестиционных фондов
 

Основное различие между акциями и взаимными фондами заключается в том, что запасы единицы, которые представляют собственность компании в то время как Паевые инвестиционные фонды - это профессионально управляемые инвестиции, состоящие из пула средств, собранных от многих инвесторов, которые разделяют схожие инвестиционные цели. Акции и паевые инвестиционные фонды пережили огромный рост с каждым годом в качестве инвестиционных возможностей; общая стоимость акций, обращающихся на основных фондовых биржах мира, превысила 1 триллион долларов, а общая стоимость взаимных фондов в 2013 году, по оценкам, превысила 265 миллионов долларов..

СОДЕРЖАНИЕ

1. Обзор и основные отличия
2. Что такое акции
3. Что такое взаимные фонды
4. Сходство между акциями и взаимными фондами 
5. Сравнение бок о бок - Акции против паевых фондов в табличной форме
6. Резюме

Что такое акции?

Также известен как акции или обыкновенные акции, акции - это единицы, которые представляют собственность компании. Дивиденды и прирост капитала (повышение цены акций) - это выгоды, которыми пользуются инвесторы при покупке акций.

Акции продаются (покупаются и продаются) через фондовую биржу. Чтобы иметь возможность торговать ценными бумагами на бирже, она должна быть указана на этой конкретной бирже. Одна акция может быть зарегистрирована на более чем одной бирже, которая называется двойной список. На фондовых биржах доступны две формы: первичный и вторичный. Когда акции или облигации будут впервые предложены пулу общих инвесторов, они будут торговаться на первичном рынке, а последующая торговля будет происходить на вторичном рынке..

Рисунок 01: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) - крупнейшая в мире фондовая биржа.

Акции доступны в двух основных категориях: акции и привилегированные акции.

Акции Акции

Акционеры имеют право голоса в компании. Сохранение права голоса исключительно для акционеров позволяет им избежать участия других сторон в принятии важных решений, таких как слияния и поглощения, а также выборы членов совета директоров. Каждая единица акций имеет один голос. Тем не менее, в некоторых ситуациях некоторые компании могут выпустить часть акций без права голоса..

Акционеры также получают дивиденды с изменяющейся ставкой, поскольку дивиденды будут выплачиваться после привилегированных акционеров. В случае ликвидации компании все непогашенные кредиторы и привилегированные акционеры будут погашены перед акционерами. Таким образом, акции имеют более высокий риск по сравнению с привилегированными акциями..

Привилегированные акции

Привилегированные акции часто классифицируются как гибридные ценные бумаги, поскольку дивиденды могут выплачиваться по фиксированной или плавающей ставке. Эти акции не имеют права голоса по вопросам компании, однако получают дивиденды по гарантированной ставке. Кроме того, в ситуации ликвидации привилегированные акционеры выплачиваются раньше акционеров, таким образом, риск, который они несут, относительно низок. Часто привилегированные акционеры рассматриваются как кредиторы капитала компании, чем фактические владельцы. Существуют различные типы привилегированных акций,

Кумулятивные привилегированные акции

Привилегированные акционеры часто получают денежные дивиденды. Если дивиденды не выплачиваются в течение одного финансового года из-за более низкой прибыли, то дивиденды будут накапливаться и выплачиваться акционерам позднее..

Некумулятивные привилегированные акции

Этот тип привилегированных акций не дает возможности требовать выплаты дивидендов позднее.

Конвертируемые привилегированные акции

Эти привилегированные акции поставляются с возможностью конвертации в ряд простых акций в заранее оговоренную дату.

Что такое взаимные фонды?

Паевые инвестиционные фонды - это профессионально управляемые инвестиции, состоящие из пула средств, собранных от многих инвесторов, которые разделяют схожие инвестиционные цели. Собранные средства инвестируются в ряд ценных бумаг, таких как акции, облигации и инструменты денежного рынка. Управление инвестиционным портфелем паевого инвестиционного фонда осуществляется в соответствии с его проспектом (юридическим документом, в котором указывается вся соответствующая информация для инвесторов, включая цели инвестирования). Взаимный фонд управляется управляющим фондом, который является финансовым профессионалом, который принимает инвестиционные решения фонда. Различные виды сборов должны быть оплачены в процессе инвестирования во взаимный фонд.

Плата за покупку

Эта комиссия взимается авансом с инвесторов при приобретении акций..

Плата за выкуп

Плата за выкуп взимается в определенных взаимных фондах, когда инвесторы продают свои акции.

Плата за исполнение

Вознаграждение за результат выплачивается управляющему фондом, когда фонд дает положительные результаты.

Инвесторы могут приобрести паи паевых инвестиционных фондов (также называемые паевами взаимных фондов), что аналогично обыкновенным акциям. Однако, в отличие от акций, торговля не происходит через биржу, а единицы приобретаются непосредственно из фонда. Акции подлежат выкупу и могут быть проданы обратно в фонд в любое время по желанию акционера. Цена за акцию фонда называется Чистая стоимость активов (NAV). Подобно акциям, дивиденды и прирост капитала также могут быть получены акционерами во взаимном фонде..

Рисунок 02: Рост продаж взаимного фонда в 2004-2013 гг..

Каковы сходства между акциями и взаимными фондами?

• И акции, и взаимные фонды выплачивают дивиденды и приводят к приросту капитала

В чем разница между акциями и взаимными фондами?

Акции против паевых инвестиционных фондов
Акции - это единицы, которые представляют собственность компании.	Паевые инвестиционные фонды - это профессионально управляемые инвестиции, состоящие из пула средств, собранных у многих инвесторов с аналогичными инвестиционными целями..
Значение
Стоимость акции - цена акции.	NAV представляет ценность взаимного фонда.
Покупка Продажа
Покупка и продажа акций осуществляется через биржу.	Акции напрямую покупаются у фонда и могут быть проданы обратно в фонд.
Плата за исполнение
В акциях нет платы за исполнение.	Плата за исполнение выплачивается управляющему фондом в паевой инвестиционный фонд для получения благоприятных результатов.

Резюме - Акции против паевых инвестиционных фондов

Разница между акциями и взаимными фондами в основном связана с характером каждого из них. В то время как акции котируемой на бирже организации могут торговаться через биржу, взаимный фонд - это отдельная единица, управляемая управляющим фондом. Ряд инвесторов, которые разделяют схожие инвестиционные цели, объединяются во взаимный фонд, в то время как инвестирование акций - это отдельная деятельность. Тем не менее, общие цели обоих схожи по своей природе, поскольку они способствуют повышению благосостояния инвестора..

Скачать PDF-версию акций против взаимных фондов

Вы можете скачать PDF версию этой статьи и использовать ее в автономном режиме, как указано в примечаниях. Пожалуйста, загрузите PDF версию здесь Разница между акциями и взаимными фондами.

Ссылки:

1. «Фондовый рынок» Investopedia. N.p., 07 апреля 2017. Веб. Доступна здесь. 29 июня 2017.
2. «Различные типы акций и классификация акций». Дойная корова пара. Н.п., н.д. Web. Доступна здесь. 29 июня 2017.
3. Хейс Адам. «Паевые инвестиционные фонды: затраты». Investopedia. Н.П., 29 марта 2017 г. Интернет. Доступна здесь. 29 июня 2017.
4. Риман, Максим. «Как работают взаимные фонды?» NerdWallet. Н.П., 10 мая 2017 года. Веб. Доступна здесь. 29 июня 2017.

Изображение предоставлено:

1. «NYSE» Кристины Пуччио (CC BY-SA 2.0) через Flickr
2. «Рост продаж взаимных фондов с 2004 по 2013 год». QuantumMF - собственная работа, CC BY-SA 3.0) через Commons Wikimedia