Как работает венчурный капитал

Что такое венчурная фирма

Венчурный капитал - это форма частного акционерного капитала, а фирма венчурного капитала - это компания, у которой есть пул частных инвесторов, которые финансируют небольшие начинающие компании. Венчурный капитал также называетсярисковый капитализ-за присущего ему риска. Они заинтересованы в возвращении своих финансов с максимальной прибылью и принимают активное участие в принятии бизнес-решений в связи с этим риском.

Как работает венчурный капитал

Очень важно иметь прибыльный бизнес-план, чтобы обратиться в венчурную фирму и привлечь их интерес к инвестированию в ваш бизнес. Маловероятно, что фирма венчурного капитала захочет инвестировать в «бизнес-идею». Они будут более заинтересованы в инвестировании в бизнес, уже созданный за счет некоторой формы капитала (личное финансирование учредителей \ заемный капитал), чтобы быстро осуществить существенное расширение. Если начинающий бизнес заинтересован в рассмотрении возможности получения доступа к фондам через фирму венчурного капитала, он должен представить надежный бизнес-план с четкими стратегическими целями на ближайшее будущее, предпочтительно на ближайшие 2-3 года..

Как только вышеперечисленное будет выполнено, будет составлена серия документов и подписана в рамках этого процесса. Документ под названием Срок листа имеет приоритет здесь. Это основной документ, в котором указываются финансовые и другие признаки предлагаемых инвестиций, в том числе объем средств, которые необходимо инвестировать и т. Д. Положения Сводной ведомости обычно не имеют обязательной юридической силы (за исключением определенных положений, таких как конфиденциальность, исключительность, и расходы). Последующие документы включают любые другие соглашения, которые включают информацию, касающуюся подписки акций, условий оплаты и любых других специфических деталей контракта.

Права венчурных инвесторов, предоставленные в соответствии с условиями

Дивидендные права

Когда инвестор становится акционером бизнеса, он или она имеет право на периодическое возвращение сумм из прибыли, называемой дивидендом. Дивиденды могут выплачиваться акционерам или могут быть реинвестированы в бизнес. Венчурные капиталисты могут подчеркнуть, что дивиденды могут быть реинвестированы. Это часто согласовывается в начале контракта.

Право ликвидации

В момент расторжения договора венчурная фирма имеет право получить сумму выручки перед другими сторонами.

Информационные права

Венчурные капиталисты требуют, чтобы компания регулярно информировала их о своем финансовом состоянии и бюджетах, а также о общем праве посещать компанию и проверять ее счета и записи..

Формирование договора и взаимодействия

Формирование соглашения между бизнесом и венчурными капиталистами часто является длительным и длительным процессом; После того, как все стороны договорились, юристы используют Термистный лист в качестве основы для разработки последующих инвестиционных документов. Кроме того, вовлеченные стороны связаны Соглашением о конфиденциальности, и это соглашение исполняется, как только начинается обсуждение возможных инвестиций с компанией..

Как только фирма венчурного капитала вкладывает средства в бизнес, им потребуется доля участия в капитале. В целом, эта доля участия может варьироваться от 20% до 25%, в определенных ситуациях это может превратиться в контрольный пакет акций. Фирма венчурного капитала будет активно участвовать в решениях бизнеса, и их рыночная власть будет определяться процентом собственности, которую они представляют.

Участие фирмы венчурного капитала в деятельности бизнеса осуществляется через директоров, назначаемых фирмой венчурного капитала. Эти директора будут участвовать в делах бизнеса, где должны быть приняты важные решения.

Стратегия отступления

Как только бизнес будет должным образом создан, фирма венчурного капитала будет применять стратегию выхода, чтобы выйти из бизнеса. Для венчурных капиталистов существует 4 обычно используемых выхода.,

Предложение акций широкой публике путем листинга на фондовой бирже (Первичное публичное предложение)
Продажа бизнеса другой компании (слияния и поглощения)
Учредители могут выкупить долю венчурного капитала в бизнесе (выкуп акций)
Венчурный капиталист продает свои акции другому венчурному капиталисту или стратегическому инвестору аналогичного характера (продажа другим стратегическим инвесторам)

Преимущество и недостатки использования венчурного капитала в качестве варианта финансирования

преимущества

Доступ к значительному объему финансирования, который редко доступен с другими альтернативными вариантами финансирования
Экспертный бизнес-совет от опытных бизнес-консультантов

Недостатки

Венчурные капиталисты часто активно участвуют в принятии решений в бизнесе. Если взгляды учредителей и директоров, назначенных венчурной фирмой, не совпадают, могут возникнуть конфликты
Если доля владения венчурным капиталом превышает 50% (это возможно при определенных условиях), учредители утратят контроль над бизнесом..

Ссылка:

«Как финансировать рост вашего бизнеса». Преимущества и недостатки венчурного капитала. Н.п., н.д. Web. 25 января 2017 г. «Преимущества и недостатки финансирования венчурного капитала - открытый учебник без границ». беспредельный. Н.п., н.д. Web. 25 января 2017 года. Тернер, Ричард. «Десять лучших советов по сбору средств на акционерный капитал». Catalyst Venture Partners. N.p., 6 марта 2016 г. Web. 25 января 2017. Изображение предоставлено:

“VentureTimeline” By Grow VC - собственная работа (CC BY-SA 3.0) с помощью Commons Wikimedia

«Рост инвестиций» по картинам денег (CC BY 2.0) через Flickr

Бизнес