Bubble vs. Ponzi Scheme

Экономический пузырь это ситуация, в которой люди торгуют продуктами или активами за суммы, значительно превышающие их внутренние ценности. Там нет мошенничества. С другой стороны, Схема Понци является мошенническим ПузырьСхема Понципричины Экономисты не уверены; возможно из-за ценовой координации или появляющихся социальных норм. Цены растут, потому что покупатели делают больше, потому что цены растут. Промоутеры пользуются отсутствием знаний или компетенции инвестора или утверждают, что характер инвестиций должен храниться в секрете для защиты их конкурентоспособности.. Предотвращение и ответ Профилактика сложная. Часто не видно в то время, и попытки «уколоть» их приводят к финансовым кризисам. Схемы Понци противозаконны. Их можно удержать путем обучения инвесторов. Часто прерываемый властями, прежде чем он рухнет. коллапс Никто не уверен, почему пузыри лопаются. Неизбежно, когда промоутер исчезает с оставшимися инвестициями; когда инвестиции замедляются, предотвращая платежи; или когда внешние рыночные силы заставляют инвесторов выводить средства. история Первым известным примером была мания тюльпанов в 1630-х годах в Голландии. Назван в 1710-х годах после пузыря британской южно-морской компании. Назван в честь Чарльза Понци в 1920 году. Современные примеры Рынок жилья, высшее образование, доткомовский пузырь. Схемы Скотта Ротштейна, Аллена Стэнфорда, Джеймса Николсона и других.. Определение Торгуйте большими объемами по ценам, которые значительно выше внутренних ценностей. Мошенническая инвестиционная схема, которая предлагает инвесторам аномально высокую краткосрочную доходность. Возвращает инвесторам деньги, выплачиваемые последующими инвесторами, а не прибыль.

Содержание: Bubble vs Ponzi Scheme

1 История
2 Как это работает
- 2.1 Как работают пузырьки
- 2.2 Как работают схемы Понци
3 Предотвращение и ответ
4 современных примера
5 последних новостей об экономической схеме Bubble и Ponzi
6 Ссылки

Индекс Case-Shiller, показывающий пузырь на рынке жилья США в предыдущем десятилетии.

история

Первый известный «пузырь» произошел в Нидерландах в начале 1600-х годов, когда стоимость луковиц тюльпанов выросла более чем в 10 раз по сравнению с годовым доходом квалифицированного мастера. Термин «пузырь» впервые использовался в 1710-х годах для обозначения британского пузыря Южного моря: компании Южного моря была предоставлена монополия на торговлю в южноамериканских колониях Испании, а спекуляция акциями компании привела к финансовому краху многих инвесторов.

Схема Ponzi названа в честь Чарльза Понзи, который использовал эту технику в 1920 году. Хотя схема Ponzi существовала много лет до этого (и упоминается в романе Диккена «Маленький Доррит»), схема Ponzi взяла столько денег, что стала известной во всем мире. Соединенные Штаты. Он обещал клиентам 50% прибыли в течение 45 дней или 100% прибыли в течение 90 дней, покупая купоны со скидкой по почте в других странах и выкупая их в США. На своем пике Ponzi заработал 420 000 долларов (4,59 миллиона долларов в современных условиях), а когда он потерпел крах, его инвесторы потеряли около 20 миллионов долларов (225 миллионов долларов в современных условиях).

Как это устроено

Как работают пузыри

Экономисты не уверены, почему возникает пузырь, но некоторые полагают, что это может быть связано с ценовой координацией и появляющимися социальными нормами, когда люди теряют из виду внутреннюю ценность и принимают завышенную стоимость по умолчанию. Рынки и люди описываются как увлекающиеся и переоценивающие определенные товары или классы активов. Социальное доказательство (или «стадный менталитет») часто является причиной, по которой многие инвесторы платят высокие цены за активы во время пузыря..

Пузыри всегда лопаются, но как или когда лопаются пузыри, также неясно. Когда надувается пузырь (цены растут), всегда есть группа инвесторов, которые осознают, что это пузырь. Тем не менее, им трудно извлечь выгоду из этого понимания, потому что трудно предсказать, когда пузырь лопнет.

Как работают схемы Понци

Смотрите также: Схема Ponzi против социального обеспечения Как работают схемы Ponzi

Схема Ponzi обычно привлекает новых инвесторов, предлагая возврат, который не могут гарантировать другие инвестиции, такие как необычно высокий или необычно стабильный доход. Для того, чтобы схема продолжала действовать и выплачивала обещанные доходы, требуется постоянно увеличивающийся поток денег от новых инвесторов.

Одна из причин того, что схема изначально работает так хорошо, состоит в том, что ранние инвесторы, те, кому фактически выплачивались большие доходы, обычно реинвестируют свои деньги в схему (в конце концов, она окупается намного лучше, чем любые альтернативные инвестиции). Таким образом, те, кто работает по схеме, на самом деле не должны платить очень много (нетто); они просто должны посылать заявления инвесторам, показывая им, сколько они заработали, сохраняя деньги, сохраняя обман, что схема является фондом с высокой доходностью. Когда инвестор хочет уйти, промоутеры пытаются отговорить их, предлагая им более высокую прибыль за различные, более долгосрочные инвестиции. Когда это не удается, снятие средств обрабатывается быстро, поэтому инвесторы считают, что фонд / схема является платежеспособным.

Схемы Ponzi неизбежно рушатся, либо когда промоутер бежит со всеми деньгами инвесторов, когда инвестиции замедляются и промоутер не может выплатить инвесторам, или когда рынок заставляет инвесторов выводить средства из схемы.

Самопровозглашенная схема Понци в действии

Предотвращение и ответ

Пузыри трудно предотвратить, так как на реальных рынках сложно наблюдать за внутренними ценностями, и поэтому они обычно выявляются только в ретроспективе. Даже если пузырь обнаружен, попытки «уколоть» его опасны, так как это может вызвать финансовый кризис.

По мере роста схем Понци они обычно привлекают внимание властей и закрываются до того, как могут рухнуть. Отчет Кристофера Т. Маркета о схеме Ponzi показывает, что средняя норма прибыли составила 282%, и многие преступники требовали «гарантированного» или «безрискового» дохода, в то время как один из самых успешных хедж-фондов в мире, SAC Capital Advisors, имел годовой доход 27 процентов с 1996 по 2009 год.

Современные примеры

Современные примеры экономических пузырей включают рынок жилья в США, стоимость высшего образования и пузырь Dot-com.

Есть много современных примеров схем Понци, в том числе недавно запущенных Берни Мэдоффом, Скоттом В. Ротштейном, Алленом Стэнфордом и Джеймсом Николсоном, среди прочих..

Ссылки

http://en.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_schemes
http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
http://en.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania

финансов