Разница между основным и разбавленным EPS

Базовая прибыль на акцию это соотношение, которое считается доходом, доступным для каждой акции. Он рассчитывается с учетом обыкновенных акций компании. С другой стороны, разводненная прибыль на акцию рассчитываются, когда в финансовой структуре компании есть потенциальные акции, т.е. конвертируемые ценные бумаги.

Прибыль на акцию (EPS), как следует из ее названия, это та часть прибыли, которая относится к выпущенным акциям. Стандарт финансовой отчетности (FASB) обязал предприятия сообщать свои базовые и разводненные прибыли на акцию после каждого квартала. В этом отрывке статьи вы можете найти все важные различия между базовым и разбавленным EPS, подробно прочитать.

Содержание: базовый EPS против разбавленного EPS

1. Сравнительная таблица
2. Определение
3. Ключевые отличия
4. Вывод

Сравнительная таблица

Основа для сравнения	Базовый EPS	Разбавленный EPS
Смысл	Basic EPS - это инструмент, который измеряет прибыль фирмы на основе доли.	Разводненная прибыль на акцию - это барометр, который измеряет качество прибыли на акцию компании.
расчет	Разделение чистой прибыли после уплаты налогов на общую сумму размещенных обыкновенных акций.	Разделив чистую прибыль на общее количество акций, которые включают конвертируемые ценные бумаги в дополнение к обыкновенным акциям.
считает	Только простые акции компании.	Обыкновенные акции, варранты, опционы, конвертируемые и т. Д..
Значение	выше	Сравнительно ниже

Определение базового EPS

Базовая прибыль на акцию - это барометр, который измеряет доходность каждой акции компании. Он измеряет прибыльность компании и отражает справедливую цену за акцию..

Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления чистой прибыли или убытка за текущий год на общее средневзвешенное количество находящихся в обращении обыкновенных акций. При определении прибыли учитываются доходы и расходы предприятия. Кроме того, налоговые расходы, чрезвычайные статьи, проценты по долговым обязательствам, дивиденды по привилегированным акциям также учитываются при расчете чистой прибыли..

Определение разбавленной EPS

Разводненная прибыль на акцию - это показатель, который раскрывает прибыль компании на акцию, определенную путем использования полностью разводненных акций в обращении, в дополнение к обыкновенным акциям компании. Здесь разводненные находящиеся в обращении акции относятся к общему количеству размещенных акций, если все источники конвертации используются как варранты, конвертируемые облигации, опционы на акции и т. Д..

В соответствии с теорией, если инвестиции конвертируются полностью или частично, акции, находящиеся в обращении, будут увеличиваться в любой момент времени, вследствие чего прибыль фирмы на акцию будет уменьшаться.

Основные различия между базовым и разбавленным EPS

Разница между основной и разбавленной EPS четко прорисована по следующим причинам:

1. Базовая прибыль на акцию - это инструмент, который измеряет прибыль фирмы в расчете на акцию. Разводненная прибыль на акцию - это барометр, который измеряет качество прибыли на акцию компании.
2. Для расчета базовой прибыли на акцию чистая прибыль делится на общую сумму размещенных обыкновенных акций. И наоборот, разводненная прибыль на акцию может быть рассчитана путем деления ее чистой прибыли на общее количество акций, которые включают конвертируемые ценные бумаги в дополнение к обыкновенным акциям..
3. Разводненная прибыль на акцию учитывает предполагаемое разводнение, связанное с варрантами, конвертируемыми ценными бумагами, опционами и т. Д. С другой стороны, базовая прибыль на акцию не учитывает ее на момент расчета.
4. Базовая прибыль на акцию выше, чем разводненная прибыль на акцию, потому что чистая прибыль остается неизменной, но количество акций в разводненной прибыли на акцию увеличивается, из-за чего прибыль сравнительно меньше..

Вывод

Расчет базовой и разводненной прибыли на акцию полезен для оценки ценности, прибыльности и эффективности компании. Инвесторам очень интересно знать эти две цифры, потому что, если между ними есть огромная разница, то не стоит покупать акции компании, поскольку разведение может снизить цену за акцию..