Разница между облигациями «EE» и «I»

Облигации "EE" против "I"

Через Казначейство инвесторам доступно множество инвестиционных альтернатив, среди которых облигации серии I и относительно более известные облигации серии EE. Периоды непредсказуемости и неопределенности фондового рынка заставляют многих инвесторов искать более безопасные и более консервативные альтернативы для своих инвестиций. Изменения процентных ставок часто отражаются на доходности большинства облигаций, поскольку доходность обычно подвержена значительной волатильности.

Облигации «Я» начали выпускаться в 1998 году Казначейством. По ряду причин облигации «I» очень похожи на более известные облигации «EE», но между двумя.

Бумажные облигации EE выпускаются федеральным правительством с дисконтом в 50% от их номинальной стоимости и выпускаются номиналом 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 и 10000 долларов. По номинальной стоимости клиент, как правило, может тратить до 60 000 долларов США в течение календарного года на бумажные облигации ЭЭ. Электронные ЭЭ облигации были введены в мае 2003 года и выпускаются не с дисконтом, а скорее только по номинальной стоимости. Клиент может потратить до 30 000 долларов в течение календарного года на электронные облигации ЭЭ. Процентная ставка, определяемая путем расчета 90% среднего полугодового значения пятилетних казначейских ценных бумаг, применяется к облигациям два раза в год, что приводит к изменению процентной ставки в течение срока действия облигаций. Несмотря на то, что начисленные проценты добавляются к стоимости облигации ежемесячно, фактическое начисление процентов производится дважды в год. Новые ставки объявляются Казначейством каждый 1 мая и 1 ноября, и как только это произойдет, это будет применяться ко всем выпущенным облигациям в течение следующего шестимесячного периода хранения..

Облигации «I» выпускаются федеральным правительством в тех же номиналах, что и облигации EE, но в отличие от облигаций EE облигации I выпускаются по номинальной стоимости. Клиент может приобрести до 60 000 долларов в течение календарного года, то есть 30 000 на бумаге и 30 000 в электронном виде. Процентная ставка по облигации I представляет собой сочетание фиксированной и переменной ставок. Фиксированная ставка устанавливается федеральным правительством 1 мая и 1 ноября и применяется ко всем облигациям, выпущенным в течение шести месяцев. Для данной облигации начальная фиксированная ставка не будет меняться, но будет действовать в течение всего срока действия облигации. Переменная процентная ставка определяется правительством с использованием индекса потребительских цен для всех городских потребителей (CPI-U) и применяется к каждому полугодовому процентному периоду..

Резюме
1. Облигации EE выпускаются с дисконтом (50%) от их номинальной стоимости, тогда как облигации I предлагаются по номинальной стоимости..
2. Облигации EE имеют только различную процентную ставку, в то время как облигации I имеют как фиксированные, так и переменные процентные ставки..