Разница между систематическим и бессистемным риском

В каждой инвестиции, такой как акции или долговые обязательства, всегда присутствует риск. Два основных компонента риска - систематический риск и несистематический риск, которые в совокупности приводят к общему риску. систематический риск является результатом внешних и неконтролируемых переменных, которые не зависят от отрасли или безопасности и влияют на весь рынок, что приводит к колебаниям цен на все ценные бумаги.

С другой стороны, бессистемный риск относится к риску, возникающему из-за контролируемых и известных переменных, специфичных для отрасли или безопасности.

Систематический риск не может быть устранен путем диверсификации портфеля, тогда как диверсификация помогает избежать несистематического риска. Прочитайте эту статью полностью, чтобы узнать о различиях между систематическим и бессистемным риском.

Содержание: систематический риск против несистематического риска

1. Сравнительная таблица
2. Определение
3. Ключевые отличия
4. Вывод

Сравнительная таблица

Основа для сравнения	Систематический риск	Бессистемный риск
Смысл	Систематический риск относится к опасности, которая связана с рынком или сегментом рынка в целом.	Несистематический риск относится к риску, связанному с конкретной безопасностью, компанией или отраслью.
Природа	неконтролируемый	управляемый
факторы	Внешние факторы	Внутренние факторы
Влияет	Большое количество ценных бумаг на рынке.	Только конкретная компания.
Типы	Процентный риск, рыночный риск и риск покупательной способности.	Деловой риск и финансовый риск
защита	Распределение активов	Диверсификация портфеля

Определение систематического риска

Под термином «систематический риск» мы подразумеваем изменение доходности ценных бумаг, возникающее из-за макроэкономических факторов бизнеса, таких как социальные, политические или экономические факторы. Такие колебания связаны с изменениями доходности всего рынка. Систематический риск вызван изменениями в государственной политике, стихийным бедствием, таким как стихийное бедствие, изменения в экономике страны, международные экономические компоненты и т. Д. Риск может привести к падению стоимости инвестиций в течение определенного периода. Он разделен на три категории, которые объясняются как:

• Процентный рискРиск, вызванный колебанием ставки или процента время от времени и влияющий на процентные ценные бумаги, такие как облигации и долговые обязательства.
• Инфляционный рискАльтернативно известен как риск покупательной способности, поскольку он отрицательно влияет на покупательную способность человека. Такой риск возникает из-за роста себестоимости продукции, роста заработной платы и т. Д..
• Рыночный риск: Риск влияет на цены акции, то есть цены будут последовательно расти или падать в течение определенного периода наряду с другими акциями рынка.

Определение несистематического риска

Риск, возникающий из-за колебаний доходности ценных бумаг компании из-за микроэкономических факторов, то есть факторов, существующих в организации, известен как бессистемный риск. Факторы, которые вызывают такой риск, относятся к конкретной безопасности компании или отрасли, поэтому влияют только на конкретную организацию. Организация может избежать риска, если в этом отношении будут предприняты необходимые действия. Он был разделен на две категории: бизнес-риск и финансовый риск.

• Деловой риск: Риск, свойственный ценным бумагам, заключается в том, что компания может или не может работать хорошо. Риск, когда компания работает ниже среднего, называется бизнес-риском. Есть некоторые факторы, которые вызывают бизнес-риски, такие как изменения в государственной политике, рост конкуренции, изменение вкусов и предпочтений потребителей, разработка продуктов-заменителей, технологические изменения и т. Д..
• Финансовый рискАльтернативно известный как левереджированный риск. Когда происходит изменение в структуре капитала компании, это составляет финансовый риск. Соотношение долга к собственному капиталу является выражением такого риска.

Ключевые различия между систематическим и несистематическим риском

Основные различия между систематическим и несистематическим риском представлены в следующих пунктах:

1. Систематический риск означает возможность убытков, связанных со всем рынком или сегментом рынка. Несистематический риск означает риск, связанный с конкретной отраслью или безопасностью.
2. Систематический риск неконтролируем, тогда как несистематический риск контролируем.
3. Систематический риск возникает из-за макроэкономических факторов. С другой стороны, несистематический риск возникает из-за микроэкономических факторов.
4. Систематический риск влияет на большое количество ценных бумаг на рынке. И наоборот, бессистемный риск влияет на ценные бумаги конкретной компании.
5. Систематический риск может быть устранен несколькими способами, такими как хеджирование, распределение активов, в отличие от несистематического риска, который может быть устранен путем диверсификации портфеля..
6. Систематический риск делится на три категории: процентный риск, рыночный риск и риск покупательной способности. В отличие от несистематического риска, который делится на две широкие категории бизнес-риска и финансового риска.

Вывод

Обход систематического и бессистемного риска также является большой задачей. Поскольку внешние силы вызывают систематический риск, они неизбежны и неконтролируемы. Более того, это влияет на весь рынок, но может быть уменьшено за счет хеджирования и распределения активов. Поскольку несистематический риск вызван внутренними факторами, так что его можно легко контролировать и избежать, в значительной степени за счет диверсификации портфеля.