Фьючерсы против опционов

Самая большая разница между параметры и фьючерсы в том, что фьючерсыПараметрыСделка обязательна Да; и покупатель, и продавец обязаны завершить сделку в указанную дату по цене, указанной в договоре.. Нет; у покупателя есть возможность, но не обязанность совершить сделку. Продавец обязан совершить сделку, если покупатель выбирает опцион. Цена, по которой произойдет транзакция, устанавливается в опционном контракте.. Дата сделки Дата указана в договоре В любое время до истечения срока, указанного в договоре Стандартизированный контракт? да да Торгуются на биржах? да да Ежедневный расчет? да да Требуется маржинальный счет? да да

Содержание: Фьючерсы против опционов

1 Что такое фьючерс?
2 Какие есть варианты?
3 варианта являются необязательными, фьючерсы не являются
4 Почему используются опционы и фьючерсы?
5 важных опций и фьючерсная терминология
6 Что можно выбрать?
7 Какие активы могут быть покрыты по фьючерсному контракту?
8 Популярность в финансовой индустрии
9 Ссылки

Какие фьючерсы?

Фьючерсные контракты - это соглашения о торговле базовым активом в будущем по заранее определенной цене. И покупатель, и продавец обязаны совершать сделки в эту дату. Фьючерсы - это стандартные контракты, торгуемые на бирже, где они могут быть куплены и проданы инвесторами.

Какие есть варианты?

Опционы - это стандартные контракты, которые позволяют инвесторам торговать базовым активом по определенной цене до определенной даты (даты истечения срока действия опционов). Есть два типа опций: опционы колл и пут. Опционы колл дают покупателю право (но не обязательство) купить базовый актив по заранее определенной цене до истечения срока действия, в то время как опцион пут дает покупателю опциона право продать ценные бумаги..

Опции являются опциональными, фьючерсы не являются

Одно из ключевых отличий между опционами и фьючерсами заключается в том, что опционы являются именно такими, необязательными. Сам опционный контракт может быть куплен и продан на бирже, но покупатель опциона никогда не обязан исполнять опцион. Продавец опциона, с другой стороны, обязан завершить сделку, если покупатель решит исполнить опцион в любое время до истечения срока действия опциона..

Почему используются опционы и фьючерсы?

Многие предприятия используют опционы и фьючерсы для хеджирования своих рисков, таких как риск изменения обменного курса или риска изменения цены товара, чтобы помочь планировать свои постоянные затраты по статьям, которые часто меняются в стоимости. Например, импортеры могут защитить себя от риска падения стоимости своей внутренней валюты, покупая валютные фьючерсы, которые дают им больше уверенности в своих деловых операциях и планировании. Точно так же авиакомпании могут использовать опционы и фьючерсы на товарном рынке, потому что их бизнес сильно зависит от цены на нефть. Известно, что Southwest Airlines пожинали плоды своей стратегии хеджирования цен на нефть в 2008 году, когда цена барреля нефти достигла более 125 долларов, потому что они приобрели фьючерсные контракты на покупку нефти по 52 доллара..

Цены на опционы и фьючерсные контракты очень изменчивы - намного больше, чем цена базового актива. Таким образом, инвесторы также могут использовать их для спекуляций. Брокеры требуют маржинальные счета, прежде чем они позволят своим клиентам торговать опционами или фьючерсами; часто они также требуют, чтобы клиенты были опытными инвесторами, прежде чем они разрешат такие счета, потому что волатильность и риски при торговле опционами и фьючерсами значительно выше по сравнению с торговлей базовым активом, например. акции или облигации.

Опции могут быть использованы для сохранения права на покупку или продажу предмета по заранее определенной цене в течение установленного периода времени. Например, инвестор в недвижимость может иметь возможность приобрести часть недвижимости в течение определенного периода времени, пока он определяет, могут ли они получить финансирование и необходимые разрешения. Такие опционы, хотя и не торгуемые на бирже, дают покупателю «право первого отказа», когда кто-либо делает предложение о недвижимости.

Важные варианты и терминология фьючерсов

И для опционов, и для фьючерсов есть определенные термины, которые важно знать. В мире опционов термины «положить» и «колл» являются ключевыми для бизнеса. «Пут» - это способность продать определенный актив по заданной цене. «Звонок» - это возможность приобрести предмет по заранее оговоренной цене. Сама цена называется «ценой исполнения» или «ценой исполнения». Кроме того, опционы обычно поставляются с «датой истечения». Эта дата является датой, к которой необходимо будет применить опцию, в противном случае она станет недействительной..

Фьючерсы также имеют свою терминологию. «Цена исполнения» или «цена фьючерса» - это цена товара, которая будет оплачена в будущем. Покупка товара в будущем означает, что покупатель ушел «долго». Лицо, продающее фьючерсный контракт, называется «коротким».

Что можно выбрать?

Есть много предметов, которые можно выбрать. Опционы могут быть реализованы на широкий спектр акций, облигаций, недвижимости, бизнеса, валюты и даже товаров. Часто используемые в инвестиционном мире опционы могут также использоваться частными компаниями и частными лицами как способ удержать право на покупку или продажу чего-либо ценного. Варианты не гарантируют продажу; они только дают право на это.

Какие активы могут быть покрыты по фьючерсному контракту?

Фьючерсы охватывают множество предметов. Фьючерсы можно обменять на валюту, акции, процентные ставки и другие финансовые инструменты, а также на такие товары, как сырая нефть, зерно и скот. В отличие от опционов, фьючерсный контракт является обязательным, и контракт должен быть выполнен в соответствии с условиями соглашения.

Ссылки

Википедия: Фьючерсный контракт
Википедия: Вариант (финансы)
Объем торговли опционами и фьючерсами по всему миру

финансов