Разница между NPV и ROI

NPV против ROI

Чистая приведенная стоимость (или NPV) - это инвестиционный термин, который представляет собой разницу между текущей (и / или дисконтированной) стоимостью денежного потока в будущем и текущей стоимостью инвестиции и любым денежным потоком, который может накопиться в будущем. По сути, он представляет собой чистый результат многолетних инвестиций (в долларах США).

Возврат инвестиций (или ROI) - это уравнение, которое измеряет эффективность инвестиций. По сути, это коэффициент разницы между доходом от инвестиций и стоимостью инвестиций, а также стоимостью инвестиций:

(Прибыль от инвестиций-Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций

Что касается NPV, следует учитывать, что это значение не используется для определения уровня инвестиций. Это просто число, по которому инвестор осознает сумму денежных потоков, которые он получает в результате инвестиций. Он также используется для измерения (или прогнозирования) суммы денежного потока, который должен прийти в будущем; он не рассматривает прибыли и убытки в традиционном смысле, так как учитывает процент дисконта.

Что касается рентабельности инвестиций, следует учитывать, что она не имеет реальных преимуществ при попытке рассчитать будущий денежный поток на основе денежного потока, который накапливаются инвестиции сегодня. Это просто способ измерить сумму прибыли (или отдачи), которую инвестиции приносят с течением времени. Тем не менее, это отличный показатель того, где находятся ваши инвестиции, - поскольку он прост и универсален, он является одним из наиболее часто используемых значений для измерения успеха инвестиций. Если инвестиция возвращает отрицательный ROI или есть более выгодные возможности, использующие разные ROI вместе, то инвестиции не должны рассматриваться вообще.

Однако оба значения имеют свои недостатки. С точки зрения NPV, это значение учитывает ставку дисконтирования стоимости в долларах в настоящее время и в будущем; однако, это не точно рассчитывает начальные инвестиции, которые должны быть выделены. Если у двух инвестиций NPV составляет 100 долларов, может показаться, что оба были прибыльными; однако, если для одного требуются выделенные инвестиции в размере 10 000 долларов, а для другого - 1 000 000, очевидно, что первое является гораздо более перспективным вложением. С другой стороны, поскольку ROI является таким простым уравнением и им легко манипулировать, проблема возникает при вводе информации об инвестициях..

Резюме:
1. NPV измеряет денежный поток инвестиций; ROI измеряет эффективность инвестиций.
2. NPV рассчитывает будущий денежный поток; Окупаемость инвестиций просто рассчитывает отдачу от инвестиций.
3. NPV не может определить выделенные инвестиции; ROI можно легко манипулировать до степени неточности.