Разница между бета и стандартным отклонением

Бета против стандартного отклонения

Бета и стандартное отклонение - это показатели волатильности, используемые при анализе риска в инвестиционных портфелях. Бета-версия показывает чувствительность работы фонда, ценной бумаги или портфеля по отношению к рынку в целом. Стандартное отклонение измеряет волатильность или риск, свойственный акциям и финансовым инструментам. Хотя и бета, и стандартное отклонение показывают уровни риска и волатильности, между ними существует ряд существенных различий. Следующая статья объясняет каждую концепцию в деталях и выделяет различия между двумя.

Что такое бета-мера?

Бета-версия измеряет производительность ценной бумаги или портфеля (риск и доходность актива) по отношению к движениям на рынке. Бета - относительная мера, используемая для сравнения, и она не показывает индивидуальное поведение безопасности. Например, в случае с акциями бета-версия может быть измерена путем сравнения доходности акций с доходностью фондового индекса, такого как S & P 500, FTSE 100. Такое сравнение позволяет инвестору определить эффективность акции по сравнению со всем рынком. производительность. Значение бета 1 показывает, что безопасность соответствует производительности рынка, а бета меньше 1 показывает, что производительность безопасности менее изменчива, чем рынок. Бета более 1 показывает, что производительность безопасности более изменчива, чем тест.

Что такое стандартное отклонение?

Стандартное отклонение в качестве статистической меры показывает расстояние от среднего значения выборки данных или дисперсию результатов от среднего значения выборки. В отношении портфеля акций стандартное отклонение показывает волатильность акций, облигаций и других финансовых инструментов, основанных на доходности, распределенной за определенный период времени. Поскольку стандартное отклонение инвестиции измеряет волатильность доходности, чем выше стандартное отклонение, тем выше волатильность и риск, связанный с инвестициями. Изменчивая финансовая безопасность или фонд демонстрирует более высокое стандартное отклонение по сравнению со стабильными финансовыми ценными бумагами или инвестиционными фондами. Более высокое стандартное отклонение представляется более рискованным, поскольку в любой момент производительность инвестиций может резко измениться в любом направлении..

Бета против стандартного отклонения

Несистематический риск - это риск, связанный с типом отрасли или компании, в которую инвестируются средства. Несистематический риск может быть устранен путем диверсификации инвестиций в ряд отраслей или компаний. Системный риск - это рыночный риск или неопределенность на всем рынке, которая не может быть диверсифицирована. Стандартное отклонение измеряет общий риск, который является как систематическим, так и несистематическим риском. Бета, с другой стороны, измеряет только систематический риск (рыночный риск). Стандартное отклонение показывает индивидуальный риск или волатильность актива. С другой стороны, бета-версия - это относительная мера, используемая для сравнения, и она не показывает индивидуальное поведение безопасности. Бета измеряет волатильность актива по отношению к производительности рынка.

В чем разница между бета и стандартным отклонением?

• Бета и стандартное отклонение - это показатели волатильности, используемые при анализе риска в инвестиционных портфелях..

• Бета-версия измеряет производительность ценной бумаги или портфеля (риск и доходность актива) по отношению к движениям на рынке..

• Бета-значение 1 показывает, что безопасность соответствует производительности рынка; Бета-тестирование менее 1 показывает, что производительность безопасности менее изменчива, чем на рынке, а бета-тестирование более 1 показывает, что производительность безопасности более изменчива, чем тест.

• Стандартное отклонение инвестиций измеряет волатильность доходности, и поэтому, чем выше стандартное отклонение, тем выше волатильность и риск, связанный с инвестициями.