Разница между форвардом и фьючерсами

Форвард против фьючерсов
 

Функции, выполняемые как фьючерсными, так и форвардными контрактами, аналогичны друг другу в том, что они позволяют пользователю контракта либо покупать, либо продавать определенный актив по согласованной цене в течение определенного периода времени. Несмотря на то, что их функции очень похожи, их характеристики и цели, для которых каждый из них используется, различны. В следующей статье дается четкое описание каждого типа безопасности и описываются их различия..

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсные контракты - это стандартизированные контракты, в которых указан конкретный актив, подлежащий обмену на определенную дату или время по указанной цене. Стандартизированная природа фьючерсных контрактов позволяет им торговаться на бирже, называемой «биржевой рынок фьючерсов»..

Фьючерсные контракты действуют через расчетные палаты, которые гарантируют, что сделка будет иметь место, и, следовательно, гарантирует, что покупатель контракта не будет по умолчанию. Расчет по фьючерсному контракту происходит ежедневно, когда изменения цены рассчитываются ежедневно до истечения срока действия контракта (называемого рыночным)..

Фьючерсные контракты обычно используются для спекулятивных целей, когда спекулянт делает ставку на движение цены актива и получает прибыль в зависимости от точности своего суждения..

Что такое форвардный контракт?

Форвардные контракты заключают персонализированные соглашения между двумя частными сторонами, что, следовательно, делает их условия значительно смягченными. Однако, поскольку форвардный контракт является частным и зависит от честности и добросовестности любой из сторон, существует вероятность неисполнения соглашения. Расчет форвардного контракта происходит в конце периода контракта, когда продавец продаст актив в указанную дату (называемую датой расчета) по согласованной цене.

Форвардные контракты обычно используются для хеджирования. Хеджирование - это действие, предпринимаемое покупателем форвардного контракта, который желает компенсировать возможные убытки, которые могут быть нанесены инвестицией. Например, если покупатель форвардного контракта предполагает, что цена актива в будущем вырастет до 10 долларов, он может купить контракт, позволяющий ему приобрести актив по 8 долларов. Если, случайно, актив в будущем упадет до 6 долларов, он понесет убытки, поскольку будет покупать его по 6 долларов..

В чем разница между форвардом и фьючерсами?

Основное различие между этими двумя контрактами заключается в том, что фьючерсные контракты являются жесткими, но обеспеченными, тогда как форвардные контракты являются гибкими, но рискованными. Как форвардные, так и фьючерсные контракты похожи друг на друга тем, что оба они используются для хеджирования рисков и достижения общей цели управления рисками..

Сводка фьючерсов и форвардных контрактов

• Функции, выполняемые как фьючерсными, так и форвардными контрактами, похожи друг на друга в том смысле, что они позволяют пользователю контракта либо покупать, либо продавать определенный актив по согласованной цене в течение определенного периода времени..

• Фьючерсные контракты - это стандартизированные контракты, в которых перечислены конкретные активы, подлежащие обмену на определенную дату или время по указанной цене..

• Форвардные контракты персонализированные соглашения между двумя частными сторонами, что, следовательно, делает их условия значительно смягченными.

• Как форвардные, так и фьючерсные контракты похожи друг на друга тем, что оба они используются для хеджирования рисков и достижения общей цели управления рисками..