Разница между форвардным и будущим контрактом

Форвардные и фьючерсные контракты являются производными инструментами, которые на бумаге выглядят одинаково. Поскольку различие становится немного сложным, это становится простой ошибкой, совершенной многими людьми. В конце концов, они оба звучат как те же самые вещи, которые еще впереди.

Тем не менее, если посмотреть на форвардные и будущие контракты на их технические детали, оба контракта функционируют по-разному. Они также служат совершенно различным целям с точки зрения трейдеров. Как таковой, этот пост стремится разбить два и выявить основные различия между ними.

Что такое форвардный контракт?

Форвардный контракт может быть определен как договор, который связывает две стороны или организации для их торговли активами в будущем. Это обычно должно происходить по согласованной цене и дате.

Поэтому согласованный курс становится преобладающей ценой к моменту обмена. Это также упоминается как форвардная цена или цена доставки. Форвардный контракт всегда заменяет текущую рыночную цену спот на активы, содержащиеся в контракте..

Форвардный контракт не является стандартным. Это означает, что качество, а также количество рассматриваемых активов являются специфическими для сделки. Следует отметить, что даже если это звучит как официальная сделка из-за слова «контракт», это не совсем верно, по крайней мере, не всегда.

Риски форвардного контракта

Форвардный контракт может быть нарушен в любое время по следующим причинам:

• Если одна сторона не сможет выполнить сделку.
• Рыночные условия оказывают неблагоприятное воздействие на одну из сторон, например, огромное снижение или увеличение цены, что побуждает покупателя и продавца к дефолту соответственно.
• Юридические последствия: - в таком случае, только сильная команда юристов может дать веские аргументы против неплательщика.

Что такое будущий контракт?

Будущий контракт - это, как правило, соглашение между сторонами о продаже или покупке некоторых базовых финансовых активов по согласованной дате и цене в будущем. Фьючерсный контракт, в отличие от форвардного контракта, торгуется на бирже.

Фьючерсный контракт может быть определен как обязательный контракт, заключенный позднее. В таком договоре две стороны принимают решение об обмене активами по согласованным ставкам в будущем, указанную дату. Контракт обычно стандартизирован в отношении количества, доставки и даты доставки. В этом случае продавец занимает более короткую позицию, а покупатель - более длинную..

Риски будущего контракта

Риск будущего контракта включает в себя:

• Процентные риски.
• Операционные риски.
• Расчетные и доставочные риски.
• Риск кредитного плеча.

Сходство между форвардными и будущими контрактами

1. Два типа контрактов происходят или наступают в определенный срок и в будущем..
2. Два контракта позволяют инвесторам покупать и / или продавать активы по определенным датам и ставкам.

Различия между форвардными и будущими контрактами

Независимо от того, что два контракта кажутся похожими и действуют исходя из будущего, оба контракта имеют отличительные аспекты. Отклонения основаны на нескольких аспектах, как описано здесь:

1. Положение в Форвард Vs. Будущие контракты

Фьючерсный контракт действует в соответствии с правилами уполномоченных органов, в то время как форвардные контракты не имеют правил обмена.

2. Стандартизация

Будущий контракт обычно стандартизирован, а форвардный контракт не стандартизирован. Это означает, что с будущим контрактом вы можете посмотреть на исторические тенденции рынка и определить торговые возможности. Для нестандартизированных контрактов контракт обычно уникален для согласованных условий..

3. Обмены

Будущий контракт торгуется на биржах и является более ликвидным. Это означает, что спекулянт может торговать на фьючерсных рынках, используя большие размеры контрактов, и не беспокоиться о встрече с кем-то на другой стороне сделки..

В форвардном контракте, с другой стороны, стороны в частном порядке определяют условия контракта. Поэтому обмен для них не требуется для выполнения транзакции. Это будет означать отсутствие прозрачности цен вне сторон.

4. Авансовые риски

Фьючерсные контракты имеют первоначальные затраты. Это зависит от брокерской фирмы, а также от того, на какой бирже вы торгуете. Это означает, что на вашем счете должно быть немного наличных..

Для форвардных контрактов авансовые затраты отсутствуют. Все стороны в этом случае должны договориться о цене без финансовых обязательств.

5. Урегулирование договоров

Урегулирование сделок по форвардным контрактам происходит в конце подписанного пакта. С другой стороны, фьючерсные контракты обычно ежедневно выводятся на рынок. Это означает, что все ежедневные изменения рассчитываются за день до окончания контракта.

Кроме того, расчет форвардных контрактов происходит в согласованную дату, в то время как расчеты по фьючерсным контрактам могут происходить в течение ряда дат..

Нападающий против Будущие контракты: сравнительная таблица

Резюме Форвард Vs. Будущие контракты

Что касается написания, есть несколько различий между двумя типами контрактов. Для использования, форвардные контракты могут быть применимы как в спекуляции, так и в хеджировании. Контракт также сделан на заказ, что делает его лучшим для хеджирования. Что касается фьючерсных контрактов, они являются лучшими и наиболее подходящими для спекуляций.