Разница между фьючерсами и опционами

Фьючерсы против опционов
 

Опционы и фьючерсы - это производные контракты, которые позволяют трейдеру торговать базовым активом и получать выгоды от изменений цен на стоимость базового актива. Для хеджирования используются как опционные, так и фьючерсные контракты, где эти контракты могут быть использованы для снижения риска, связанного с движением цены актива. Опционные и фьючерсные контракты одинаково важны для любого трейдера, и их использование будет зависеть от цели, для которой они необходимы. Следующая статья ясно объясняет два и дает четкое различие между ними.

Что такое опционный контракт?

Опционный контракт - это контракт, который продается держателем опциона держателю опциона. Контракт предоставляет трейдеру право, а не обязанность покупать или продавать базовый актив по установленной цене в течение определенного периода времени..

Есть два типа вариантов; опцион колл, который дает опцион на покупку по определенной цене, и опцион пут, который дает опцион на продажу по определенной цене. Покупатель опциона хотел бы, чтобы цена актива повышалась, чтобы трейдер мог использовать свой опцион и покупать по более низкой цене в настоящее время..

Например, актив X оценивается в 10 долларов, а покупатель опциона покупает опционы на покупку актива за 8 долларов. Если цена актива увеличивается до 12 долларов, трейдер может воспользоваться своим опционом и купить актив по более низкой цене в 8 долларов. Продавец опциона, с другой стороны, хотел бы, чтобы цена выросла, чтобы он мог использовать опцион и продавать по более высокой цене..

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсные контракты - это стандартизированные контракты, в которых указан конкретный актив, подлежащий обмену на определенную дату или время по указанной цене. Исполнение фьючерсного контракта является обязательством, а не правом. Стандартизированная природа фьючерсных контрактов позволяет им торговаться на бирже, называемой «биржевой рынок фьючерсов»..

Фьючерсные контракты работают через расчетные палаты, которые гарантируют, что сделка будет иметь место, и, следовательно, гарантирует, что покупатель контракта не будет по умолчанию. Расчет по фьючерсному контракту происходит ежедневно, когда изменения цены рассчитываются ежедневно до истечения срока действия контракта (называемого рыночным)..

Фьючерсные контракты обычно используются для спекулятивных целей, когда спекулянт делает ставку на движение цены актива и получает прибыль в зависимости от точности своего суждения..

В чем разница между фьючерсными и опционными контрактами?

Основное различие между этими двумя контрактами заключается в том, что опционный контракт дает трейдеру возможность выбора того, хочет ли он его использовать, тогда как фьючерсный контракт является обязательством, которое не дает трейдеру выбора..

Фьючерсный контракт не влечет за собой дополнительных затрат, в то время как опционный контракт требует оплаты дополнительных затрат, называемых премией. Если опционный контракт не исполнен, единственной потерей будет стоимость премии.

Резюме:

Фьючерсы против опционов

• Опционы и фьючерсы являются производными контрактами, которые позволяют трейдеру торговать базовым активом и получать выгоды от изменений цен на стоимость базового актива.
• Опционный контракт - это контракт, который продается держателем опциона держателю опциона. Контракт предоставляет трейдеру право, а не обязанность покупать или продавать базовый актив по установленной цене в течение определенного периода времени.
• Фьючерсные контракты - это стандартизированные контракты, в которых указан конкретный актив, подлежащий обмену на определенную дату или время по указанной цене. Исполнение фьючерсного контракта является обязательством, а не правом
• Основное различие между этими двумя контрактами заключается в том, что опционный контракт дает трейдеру возможность выбора того, хочет ли он его использовать, тогда как фьючерсный контракт является обязательством, которое не дает трейдеру выбора..