Разница между фьючерсами и опционами

Фьючерсы против опционов

Производные инструменты создаются из базового актива, такого как акции, облигации и товары. Они, как известно, являются наиболее сложными инструментами на всем финансовом рынке. Некоторые инвесторы считают их подходящими инструментами для управления рисками, что увеличивает ликвидность. Однако они чрезвычайно важны и оказывают огромное влияние на финансовые рынки и экономику. Производные инструменты в основном бывают двух видов - фьючерсы и опционы. Существует заметная разница между фьючерсами и опционами.

Значение фьючерса суммируется как контракт, заключенный двумя разными сторонами либо на покупку, либо на продажу продуктов в будущем периоде, когда цены заранее определены. Смысл опционов - это право без обязательства покупать и продавать подчеркиваемые активы. Опцион колл означает право без обязательства покупать только подчеркивающий актив, и покупатель может отказаться от договора до его погашения. Опцион пут означает противоположность опциону колл.

Основная разница фьючерсов и опционов очевидна в обязательствах, существующих между покупателями и продавцами. В будущем договоре обе стороны участвуют в договоре с обязательством купить или продать актив по определенной цене в день расчета. Это рискованное предложение для обеих сторон. В случае опционного контракта покупатель имеет право без каких-либо обязательств купить или продать базовый актив. Это особенность термина «опцион», и цена оплачивается с премией. При таком виде торговли риск покупателя ограничивается выплатой премии, но предполагаемая прибыль не ограничена..

Помимо комиссионных, инвестор может участвовать в будущем контракте без каких-либо авансовых расходов. В случае опционов требуется оплата премии. Эта дополнительная плата уплачивается за освобождение от обязательств по приобретению базовых активов в случае отрицательного изменения цен на активы. Единственная потеря будет в форме премии, когда сделка сделана через опцион, и, следовательно, риск остается ограниченным в рамках выплаты премии.

Другое фундаментальное различие между фьючерсами и опционами связано с размером позиции на рынке. Обычно позиция базовых активов очень велика для будущих контрактов. Естественно, обязательство купить или продать это огромное количество по указанной цене делает будущую торговлю абсолютно рискованной для нового инвестора..

Разница между фьючерсами и опционами в качестве финансовых инструментов отображает различные картины прибыли для сторон. Выигрыш в торговле опционами может быть получен определенным образом. Наоборот, прибыль в будущих торгах автоматически связана с ежедневными колебаниями рынка. Это означает, что значение прибыльных позиций для инвесторов зависит от рыночной позиции на момент закрытия торгов каждый день. Следовательно, каждый инвестор должен иметь предварительные знания о фьючерсах и опционах, прежде чем они начнут работать на финансовом рынке..
Резюме
1. Будущее - это контракт, который регулируется заранее определенной ценой продажи и покупки в будущем периоде. В опционах есть право продавать или покупать базовые активы без каких-либо обязательств.
2. Будущая торговля имеет открытый риск. Риск в опционе ограничен.
3. Размер базовой акции обычно велик в будущих торгах. Опционная торговля имеет нормальный размер.
4. Фьючерсы не требуют предоплаты. Варианты имеют систему авансовых платежей премий.