Разница между хеджированием и форвардным контрактом

Ключевая разница - хеджирование и форвардный контракт
 

Ключевое различие между хеджированием и форвардным контрактом заключается в том, что хеджирование - это метод, используемый для снижения риска финансового актива, тогда как форвардный контракт - это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене на будущую дату. Поскольку финансовые рынки стали сложными и выросли в размерах, хеджирование становится все более актуальным для инвесторов. Хеджирование обеспечивает уверенность в будущей транзакции, в которой отношения между хеджированием и форвардным контрактом заключаются в том, что последний представляет собой тип контракта, используемый для хеджирования..

СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое хеджирование
3. Что такое форвардный контракт
4. Сравнение бок о бок - хеджирование и форвардный контракт
5. Резюме

Что такое хеджирование?

Хеджирование - это метод, используемый для снижения риска финансового актива. Риск - это неопределенность незнания будущего результата. Когда финансовый актив хеджируется, он обеспечивает уверенность в том, какая его стоимость будет в будущем. Инструменты хеджирования могут принимать следующие две формы.

Биржевые инструменты

Биржевые финансовые продукты - это стандартизированные инструменты, которые торгуют только на организованных биржах в стандартизированных размерах инвестиций. Они не могут быть сделаны на заказ в соответствии с требованиями любых двух сторон

Внебиржевые инструменты (OTC)

В противоположность этому, встречные соглашения могут быть реализованы при отсутствии структурированного обмена, поэтому могут быть организованы так, чтобы соответствовать требованиям любых двух сторон..

Инструменты хеджирования

Есть четыре основных типа инструментов хеджирования, которые обычно используются.

Вперед

(подробно объяснено ниже)

фьючерсы

 фьючерсы это соглашение, чтобы купить или продать определенный товар или финансовый инструмент по заранее определенной цене на определенную дату в будущее. Фьючерсы являются биржевыми инструментами.

Параметры

Опцион - это право, но не обязательство купить или продать финансовый актив в конкретную дату по заранее оговоренной цене. Опцион может быть либо «опцион колл», который является правом на покупку, либо «опцион пут», который является правом на продажу. Опционы могут быть обменены или обменены на встречные инструменты

свопы

Своп - это производный инструмент, посредством которого две стороны приходят к соглашению об обмене финансовыми инструментами. В то время как основным инструментом может быть любая ценная бумага, потоки денежных средств обычно обмениваются в свопах. Свопы по встречным инструментам.

Рисунок 01: Обменный инструмент

Что такое форвардный контракт?

Форвардный контракт - это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем.

Например, компания A является коммерческой организацией и намерена приобрести 600 баррелей нефти у компании B, которая является экспортером нефти в течение следующих шести месяцев. Поскольку цены на нефть постоянно колеблются, А решает заключить форвардный контракт, чтобы устранить неопределенность. В результате обе стороны заключают соглашение, по которому B продаст 600 баррелей нефти по цене 175 долларов за баррель..

Спотовая ставка (курс на сегодня) барреля нефти составляет 123 доллара. Еще через шесть месяцев цена барреля нефти может быть больше или меньше контрактной цены в 175 долларов за баррель. Независимо от преобладающей цены на дату исполнения контракта (спотовая ставка на конец шести месяцев). В соответствии с контрактом B должен продать баррель нефти за 175 долларов США..

Через шесть месяцев предположим, что спотовая ставка составляет 179 долл. США за баррель. Разницу между ценами А, которую приходится платить за 600 баррелей в связи с контрактом, можно сравнить со сценарием, если контракт не существовал..

Цена, если контракт не существует (179 * 600 долл. США) = 107 400 долл. США
Цена, обусловленная контрактом (175 * 600 долларов США) = 105 000 долларов США.
Разница в цене = 2400 долларов

Компании А удалось сэкономить 2400 долларов, заключив вышеуказанный форвардный контракт.

Форварды являются внебиржевыми (OTC) инструментами, их можно настроить в соответствии с любой транзакцией, что является существенным преимуществом. Тем не менее, из-за отсутствия управления, может быть высокий риск дефолта в форвардах.

В чем разница между хеджированием и форвардным контрактом?

Хеджирование против форвардного контракта
Хеджирование - это метод, используемый для снижения риска финансового актива..	Форвардный контракт - это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем.
Природа
Методы хеджирования могут быть проданы на бирже или на встречных инструментах.	Форвардные контракты являются встречными инструментами.
Типы
Форварды, фьючерсы, опционы и свопы являются популярными инструментами хеджирования.	Форвардные контракты являются одним из видов инструментов хеджирования.

Резюме- Хеджирование против форвардного контракта

Разница между хеджированием и форвардным контрактом в основном зависит от их объема, где хеджирование является более широким, поскольку включает много методов, в то время как форвардный контракт имеет узкую сферу применения. Цель обоих схожа, когда они пытаются снизить риск транзакции, которая произойдет в будущем. Кроме того, рынок форвардных контрактов является значительным по объему и стоимости, однако, поскольку детали форвардных контрактов ограничены покупателем и продавцом, размер этого рынка трудно оценить.

Ссылка:
1. Пикардо, CFA Элвис. "Форвардный контракт." Investopedia. N.p., 03 апреля 2015 г. Web. 04 мая 2017. .
2. «Форвардный контракт». Инвестирование ответов Создание и защита вашего благосостояния с помощью издательства «Образование», «2. Следующие банки, которые могут обанкротиться». Н.п., н.д. Web. 04 мая 2017. .
3. Инвестирование на фондовом / фондовом рынке - Live BSE / NSE, Рекомендации и советы по фондовому рынку в Индии, Live Биржи акций, Sensex / Nifty, Товарный рынок, Инвестиционный портфель, Финансовые новости, Паевые инвестиционные фонды. Н.п., н.д. Web. 04 мая 2017. .

Изображение предоставлено:
1. «Ванильный процентный своп с банком». Suicup - собственная работа (CC BY-SA 3.0) через Commons Wikimedia.