Разница между ROA и ROI

Ключевая разница - ROA против ROI
 

Инвесторы всегда пытаются получить более высокую прибыль за свои инвестиции и часто сравнивают инвестиционные варианты и компании, в которые они инвестируют. Компании хотят получать более высокую прибыль с большей эффективностью, чтобы быть стабилизированной и создавать акционерную стоимость. Есть несколько вариантов оценки инвестиций, которые инвесторы и компании могут выбрать, чтобы оценить возможности получения прибыли. ROA и ROI - две жизненно важные меры, которые можно использовать в этом упражнении. ROA (рентабельность активов) рассчитывает, сколько дохода генерируется как доля активов, а ROI (рентабельность инвестиций) измеряет получение дохода в отличие от инвестиций.. Это ключевое различие между ROA и ROI.

СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое РОА
3. Что такое ROI
4. Сравнение сторон - ROA против ROI
5. Резюме

Что такое РОА?

ROA (Рентабельность активов) демонстрирует, насколько прибыльна компания по отношению к ее совокупным активам с намерением получить прибыль. Чем выше доход, тем более эффективно руководство использует свою базу активов. Коэффициент ROA рассчитывается путем сравнения чистой прибыли со средней общей суммой активов и выражается в процентах.

ROA = Чистая прибыль / Средние общие активы

Чистая прибыль

Чистая прибыль - это прибыль, доступная акционерам компании после уплаты налога. Таким образом, его также называют прибылью после уплаты налогов (PAT) или чистой прибылью. Другими словами, это нижняя строка в отчете о прибылях и убытках.

Средние общие активы

Общие активы состоят из оборотных активов и внеоборотных активов. Среднее значение рассматривается здесь вместо открытия или закрытия активов, чтобы обеспечить повышенную точность.

ROA является важным показателем для измерения эффективности распределения ресурсов в компании. Лица, принимающие решения, должны рассмотреть широкий спектр вариантов инвестирования, прежде чем инвестировать, и должны убедиться, что они хорошо осведомлены о связанных с этим затратах и ​​выгодах. Если будут сделаны более перспективные инвестиции, база активов может быть эффективно использована; Таким образом, полученный ROA будет выше.

ROA можно сравнить с процентной ставкой по долгу. То есть, если компания генерирует ROA выше, чем проценты по кредитам, это благоприятная ситуация. Аналогичным образом, ROA также можно сравнить со стоимостью капитала компании (альтернативная стоимость инвестиций в проект или компанию), чтобы понять, стоит ли инвестировать. Более того, важно, чтобы инвесторы спрашивали, как ROA компании сравнивается с показателями ее конкурентов и средними показателями по отрасли..

Рисунок 1: ROA компаний в одной отрасли можно сравнить, чтобы определить эффективность работы

Причины снижения ROA

Несовместимые инвестиции

Инвестирование в проекты, в которых активы не используются эффективно, приводит к снижению ROA

Снижение производительности в активах

Производительность - это критерий производительности на единицу ввода. Некоторые активы могут быть не в состоянии генерировать намеченный результат, и это может быть результатом того, что активы устарели, технически устарели или неправильно обслуживаются. Такие ситуации приводят к снижению производительности.

потери

Потери в виде сырья, накладных расходов и дефектов продукта могут привести к снижению ROA. Потери можно уменьшить, приняв такие методы, как методы бережливого производства, чтобы исключить необоснованные действия

Что такое ROI??

ROI может быть классифицирован как важный инструмент для получения отдачи от инвестиций. Эта формула часто используется инвесторами, чтобы вычислить, сколько дохода получено для конкретной инвестиции как пропорция первоначально вложенной суммы. ROI рассчитывается в процентах, как показано ниже.

ROI = (Прибыль от инвестиций - Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций

Например. Инвестор K приобрел акции Компании D за 1000 долларов США в 2015 году. 31.01.2017 акции были проданы за 1300 долларов США, получив прибыль в размере 300 долларов США. Таким образом, ROI может быть рассчитан как,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI также помогает в сравнении доходов от различных инвестиций; таким образом, инвестор может выбрать инвестировать, если есть два или более вариантов. Таким образом, он служит очень полезным инструментом, который следует рассмотреть, прежде чем делать инвестиции.

Компании также рассчитывают ROI как показатель того, насколько хорошо вложенный капитал используется для получения дохода..

ROI = Прибыль до вычета процентов и налога / использованного капитала

ROI можно измерить как в целом для компании, так и для каждой приносящей прибыль единицы (отдельных бизнес-единиц) в случае более крупной компании. Такие дивидендные ROI могут использоваться в качестве критерия для измерения суммы прибыли, вносимой каждой единицей. Исходя из этого, показатели эффективности могут быть определены для каждого подразделения.

В чем разница между ROA и ROI?

ROA против ROI
ROA измеряет доходность активов	ROI измеряет рентабельность инвестиций
Мера
Это коэффициент эффективности.	Это коэффициент рентабельности.
Формула для расчета
ROA = Чистая прибыль / Средние общие активы	ROI = Прибыль до вычета процентов и налога / использованного капитала

Резюме - ROA против ROI

Хотя существует разница между ROA и ROI, оба являются двумя ключевыми коэффициентами, которые можно использовать для измерения прибыли, получаемой пропорционально активам и инвестициям соответственно. Чтобы лучше понять их полезность, их следует сравнить с показателями прошлых лет и других компаний в той же отрасли. Хотя оба они полезны, следует также отметить, что как ROA, так и ROI сильно зависят от размера базы активов / инвестиций, где, если база активов / инвестиций больше, результирующий ROA или ROI будет ниже..

Ссылка:
1. «Рентабельность активов (ROA)». EFinanceManagement. N.p., 20 декабря 2016 г. Web. 14 февраля 2017.
2. «Возврат инвестиций (ROI): преимущества и недостатки». YourArticleLibrary.com: библиотека следующего поколения. Н.П., 13 мая 2015 г. Веб. 14 февраля 2017.
3. «Показатели рентабельности: рентабельность активов». Investopedia. Н.П., 29 мая 2007 г. Веб. 14 февраля 2017.
4. «ВОЗВРАТ ПО АКТИВАМ (ROA)». Рентабельность активов (ROA) - процент, выгоды, стоимость, использование для роа. Н.п., н.д. Web. 14 февраля 2017

Изображение предоставлено:
1. «Рентабельность активов». Alexeykob - собственная работа (CC BY-SA 3.0) через Commons Wikimedia