Разница между дочерней и ассоциированной компанией

Ключевая разница - дочерняя компания и ассоциированная компания
 

Компании могут иметь различную степень участия в других компаниях, приобретая пакет акций. Часть пакета акций определяет полномочия и другие права, которые компания будет иметь над холдинговой компанией. Эти типы холдинговых компаний могут принимать две основные формы, а именно дочернюю или ассоциированную компанию. Компания, которая имеет долю в другой компании, называется «материнской компанией». Основное различие между дочерней и ассоциированной компанией заключается в том, что в то время как дочерняя компания является компанией, в которой материнская компания является мажоритарным акционером, материнская компания занимает миноритарную позицию в ассоциированной компании..

СОДЕРЖАНИЕ
1. Обзор и основные отличия
2. Что такое дочерняя компания
3. Что такое Ассоциированный
4. Сравнение сторон - дочерняя компания против ассоциированной компании
5. Резюме

Что такое дочерняя компания

Критерии признания и учета для дочерней компании регулируются МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». В соответствии с МСФО (IAS) 27 «Дочерняя компания» определяется как организация, над которой материнская компания осуществляет контроль, то есть полномочия управлять финансовыми и операционными вопросами и получать выгоды от своей деятельности. Чтобы сделать это, родитель должен приобрести долю владения, превышающую 50% в холдинговой компании. Кроме того, родительский орган должен быть структурирован как независимый бизнес-субъект для получения дочерней компании..

Даже с достаточным процентом собственности; соблюдение следующих критериев жизненно важно для осуществления контроля.

• Иметь более половины прав голоса на основании соглашения с другими инвесторами, или
• Управлять финансовой и операционной политикой организации в соответствии с законом или соглашением; или
• Назначать или снимать большинство членов совета директоров; или
• Подать большинство голосов на заседании совета директоров

Самые престижные компании мира, такие как Boeing, Nestle и Microsoft, имеют много дочерних компаний..

Рисунок 1: Основные дочерние компании, принадлежащие Nestlé, крупнейшему в мире производителю продуктов питания

Причины покупки дочерней компании

Получение доступа к новым рынкам

Внесение существенных инвестиций в неизвестный рынок может быть значительным риском, который многие компании не хотят брать на себя. Этот риск может быть уменьшен путем приобретения уже созданной корпорации.

Устранение конкуренции

Некоторые компании приобретают контрольный пакет акций у конкурентов, решения конкурентов можно контролировать для борьбы с конкуренцией

Поведение покупателя не нарушается

Даже после приобретения доли материнским предприятием дочерняя компания продолжит свою деятельность. В результате клиенты дочерней компании косвенно становятся клиентами материнской компании..

Лучшее Использование Излишних Финансов

Приобретение дочерних компаний не для всех, поскольку требует значительных капиталовложений. Только компания, имеющая избыточные средства, может заинтересовать покупку холдинга в другой компании. Этот тип инвестиций является долгосрочным с повышенной способностью приводить к более высокой стоимости для материнской компании..

Финансовые результаты дочерней компании должны быть включены в финансовую отчетность материнской компании. Это делается путем учета долевых активов, обязательств, доходов и расходов дочерней компании, принадлежащей материнской компании..

Например. ABC Ltd является материнской компанией, которой принадлежит 60% акций DEF Ltd. Таким образом, 60% активов, обязательств, доходов и расходов DEF Ltd будут отражены в бухгалтерских книгах ABC Ltd..

Что такое ассоциированный

В соответствии с МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании» ассоциированная компания называется организацией, на которую материнская компания может оказывать значительное влияние, но не контроль. Если родитель получает долю владения в размере от 20% до 50% в холдинговой компании, родитель имеет право влиять на финансовые, операционные и другие решения Ассоциированного лица. МСБУ 28 определяет критерии для значительного влияния следующим образом.

• Представительство в совете директоров или аналогичном руководящем органе ассоциированной компании
• Участие в процессе разработки политики
• Существенные транзакции между родителем и ассоциированным лицом
• Обмен управленческого персонала
• Предоставление необходимой технической информации

Ассоциированная компания первоначально учитывается по первоначальной стоимости и впоследствии корректируется для отражения доли инвестора в чистых активах ассоциированной компании. Иногда покупка контрольного пакета акций другой компании, особенно конкурента, может быть затруднена; таким образом, Ассоциированный партнер делает привлекательный инвестиционный вариант. После приобретения доли в ассоциированной компании материнская компания имеет возможность увеличить долю владения до контрольного пакета в будущем..

В чем разница между дочерней и ассоциированной компанией?

Филиал против Ассоциированного
Родитель является мажоритарным акционером в дочерней компании (контроль).	Родитель является миноритарным акционером в ассоциированной компании (значительное влияние).
Процент владения
Родителю необходимо приобрести долю, которая превышает 50% в дочерней компании.	Если родитель владеет долей в размере от 20% до 50%, партнер может быть учтен.
Стандарты бухгалтерского учета
МСФО (IAS) 27 устанавливает критерии в отношении учета для дочерней компании..	Ассоциированные компании регулируются МСБУ 28.

Резюме - дочерняя компания против ассоциированной компании

Дочерние и ассоциированные компании дают возможность компаниям следовать стратегиям быстрого роста и выходить на иные ограниченные рынки. Основное различие между дочерней и ассоциированной компанией зависит от доли владения и степени контроля или влияния со стороны материнской компании. Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании практикуются многими признанными компаниями за их доказанные положительные результаты и созданную стоимость.

Ссылка:
1. Фунг, Альберт. «Каковы различия между дочерними, ассоциированными и дочерними компаниями?» Investopedia. Н.П., 13 мая 2016 года. Веб. 28 февраля 2017.
2. Бюлер, Натан. «Лучшие 4 компании, принадлежащие Nestle» Investopedia. Н.П., 22 декабря 2015 г. Веб. 28 февраля 2017.
3. «IAS Plus» МСБУ 27 - Консолидированная и отдельная финансовая отчетность (2008 г.). Н.П., 20 июля 2012 г. Интернет. 28 февраля 2017.
4. «IAS Plus» МСБУ 28 - «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия» (2011 г.). Н.П., 23 июля 2012 г. Интернет. 28 февраля 2017.