Разница между свопом и форвардом

Своп против форварда

Производные финансовые инструменты - это специальные финансовые инструменты, которые получают свою стоимость из одного или нескольких базовых активов. Изменения в движениях стоимости базовых активов влияют на способ использования производного инструмента. Производные используются для целей хеджирования и спекуляции. В следующей статье подробно рассматриваются два типа деривативов, свопы и форварды, и четко подчеркивается, как каждый тип деривата отличается и похож на другого..

Вперед

Форвардный контракт - это контракт, который обещает доставку базового актива в определенную будущую дату поставки по согласованной цене, указанной в контракте. Форвардные контракты не стандартизированы и могут быть настроены в соответствии с требованиями тех, кто заключает контракт. Поэтому они также не торгуются на официальных биржах, а вместо этого торгуются как внебиржевые ценные бумаги. Фьючерсный контракт действует как обязательство, которое должно выполняться обеими сторонами. Либо необходимо выполнить физический расчет, при котором базовый актив будет доставлен по указанной цене, либо можно произвести денежный расчет по рыночной стоимости производного инструмента на момент погашения..

Например, бразильский фермер кофейных зерен может заключить форвардный контракт с Nestle на 100 000 фунтов кофе в зернах по цене 2 доллара США за фунт 1 января 2010 года. Форвардный контракт может принести пользу как фермеру, так и компании Nestle, поскольку он предоставляет фермеру гарантия того, что кофейные зерна будут приобретены по заранее оговоренной цене, а также принесет пользу Nestle, поскольку теперь они знают стоимость покупки кофе в будущем, что может помочь им в планировании и одновременно снизить неопределенность в колебаниях цен.

Обмен

Своп - это договор, заключенный между двумя сторонами, которые соглашаются обменять денежные потоки на дату, установленную в будущем. Инвесторы обычно используют свопы для изменения своих позиций владения активами без необходимости ликвидировать актив. Например, инвестор, владеющий рискованными акциями в фирме, может обменивать дивидендные доходы на поток постоянного дохода с более низким риском, не продавая рискованные акции. Есть два распространенных типа свопов; валютные свопы и процентные свопы.

Процентный своп - это контракт между двумя сторонами, который позволяет им обмениваться процентными платежами. Обычный процентный своп - это фиксированный плавающий своп, в котором процентные платежи по кредиту с фиксированной ставкой обмениваются на платежи по кредиту с плавающей ставкой. Валютный своп происходит, когда две стороны обмениваются денежными потоками, выраженными в разных валютах.

В чем разница между форвардом и свопом?

Форварды и свопы - это оба типа производных инструментов, которые помогают организациям и частным лицам застраховаться от рисков. Хеджирование от финансовых потерь важно на волатильных рынках, и форвардные сделки и свопы предоставляют покупателю таких инструментов возможность избежать риска убытков. Другое сходство между свопами и форвардами заключается в том, что они не торгуются на организованных биржах. Основное различие между этими двумя производными инструментами заключается в том, что свопы приводят к ряду платежей в будущем, тогда как форвардный контракт приводит к одному будущему платежу..

• Производные инструменты - это специальные финансовые инструменты, которые получают свою стоимость из одного или нескольких базовых активов. Форварды и свопы - это оба типа производных инструментов, которые помогают организациям и частным лицам застраховаться от рисков.

• Форвардный контракт - это контракт, который обещает доставку базового актива в определенную будущую дату поставки по согласованной цене, указанной в контракте..

• Своп - это договор, заключенный между двумя сторонами, которые согласны обменять денежные потоки на дату, установленную в будущем..

• Основное различие между этими двумя производными инструментами заключается в том, что свопы приводят к ряду платежей в будущем, тогда как форвардный контракт приводит к одному будущему платежу..