Паевые инвестиционные фонды можно описать как проспект коллективного инвестирования. Инвестировать во взаимный фонд - все равно что стать совладельцем в портфеле инвестиций. Исходя из структуры, взаимный фонд классифицируется как открытый и закрытый. Открытые фонды, как следует из названия, представляют собой тип взаимных фондов, в которые инвестор может войти и выйти в любое время. С другой стороны, закрытые фонды - это те, которые инвестор может купить во время IPO или на бирже после их котировки..
В открытой схеме фонд капитала неограничен, а срок погашения не определен. И наоборот, в закрытой схеме срок действия ограничен, по истечении которого фонд ликвидируется. Ознакомьтесь с выдержкой из этой статьи, в которой мы объяснили все важные различия между открытыми и закрытыми взаимными фондами.
Основа для сравнения | Открытые фонды | Закрытые фонды |
---|---|---|
Смысл | Открытые фонды можно понимать как схемы, которые предлагают инвесторам новые единицы на постоянной основе.. | Закрытые фонды - это паевые инвестиционные фонды, которые предлагают инвесторам новые паи только на ограниченный период.. |
Подписка | Эти средства доступны в течение года для подписки. | Эти средства доступны только в указанные дни для подписки. |
зрелость | Там нет фиксированной зрелости. | Фиксированный срок погашения, то есть от 3 до 5 лет. |
Поставщик ликвидности | Фонды себя | Фондовый рынок |
тело | переменная | Исправлена |
Листинг | Нет листинга на бирже, сделки осуществляются напрямую через фонд. | Листинг на признанной бирже для торговли. |
операции | Выполнено в конце дня. | Выполнено в реальном времени. |
Определение цены | Цена может быть определена путем деления NAV от акций в обращении. | Цена определяется спросом и предложением. |
Цена продажи | Чистая стоимость активов (NAV) плюс нагрузка, если есть. | Премиум или скидка на чистую стоимость активов (NAV). |
Открытый взаимный фонд - это фонд, который имеет какие-либо ограничения на количество акций, выпущенных фондом. Он постоянно доступен для подписки и выкупа. Это вечный характер, в том смысле, что после создания фонда он продолжает существовать без срока погашения..
В открытом паевом инвестиционном фонде акции могут быть куплены или выкуплены в любое время в течение его срока службы, поэтому количество паев увеличивается и уменьшается на регулярной основе. Сделка происходит на NAV, то есть чистая стоимость активов, рассчитывается периодически. СЧА колеблется в зависимости от эффективности основных ценных бумаг.
Большинство паевых инвестиционных фондов являются открытыми, что предоставляет инвесторам лучшую инвестиционную возможность, при которой акции покупаются и выкупаются в любое время. Инвесторы могут покупать акции напрямую из фондов, а не покупать их на бирже..
Закрытый паевой инвестиционный фонд представляет собой объединенный инвестиционный инструмент с фиксированным сроком погашения, т.е. от 3 до 5 лет, которые перечислены на признанной бирже. В этом типе фонда инвестор может инвестировать свои деньги непосредственно в схему во время Первичного публичного предложения, после чего единицы плана могут быть проданы на вторичном рынке, где они котируются.
Цена базового финансового актива определяется силами спроса и предложения, ожиданиями держателей паев и т. Д., Существующими на фондовом рынке. Как правило, цена за акцию отличается от чистой стоимости инвестиций (рассчитывается еженедельно), которая называется премией или дисконтом к чистой стоимости активов..
В момент погашения общая сумма инвестиций в схему ликвидируется, а реализованная сумма распределяется среди подписчиков в соответствии с их взносом..
Разница между открытыми и закрытыми фондами может быть четко определена по следующим основаниям:
Одним из основных недостатков закрытых фондов является то, что он не позволяет инвесторам снимать сумму, вложенную в фонд, когда они пожелают. Напротив, открытые фонды предлагают инвесторам гибкость в этом отношении, поскольку они могут выводить деньги на постоянной основе в соответствии с соглашением об обратном выкупе..